Besoin en fonds de roulement

Définition de l’intensité capitalistique : Immobilisations brutes + Besoin en Fond de Roulement / Chiffres d'affaires = … % Si le ratio est très faible, par exemple 0,05, un compétiteur sur ce marché précis devra financer 5 pour être capable d’enregistrer un Chiffre d’affaires de 100 ou autrement présenté, une marge bénéficiaire de 5% de son Chiffre d’affaires permet à ce compétiteur de récupérer en un an sa mise de fonds. On dit que le secteur est faiblement capitalistique pour un ratio de

Permanent : 1095000 Actif circulant H.Treso : 3165000 Passif circulant HTreso : 2905500 Tréso actif : __ Treso passif : 510000 Total actif : 4510500 Total Passif : 4510500 2- Calcul fonds de roulement financier FRF, besoin en fonds de roulement et TN : FRF = 1095000 - 1345500 = -250500 BFR = 3165000 – 2905500 = + 259500 TN = -250500 – 259500 = -510000 3- Afin d’évaluer l’autonomie financière, il faut apprécier les ratios suivants :

chacune de ces deux entreprises et calculez leurs fonds de roulement ainsi que leur besoin en fonds de roulement Ent A : L’entreprise possède du côté de l’actif surtout des biens durables ( pour 70%) et sa trésorerie est positive, elle a plus de capitaux propres que de dettes. C’est l’inverse pour l’entreprise B. /2 Fonds de roulement : Ent A : capitaux propres – actif immobilisé : -15 / Ent B : - 15 % de l’actif Besoins en fonds de roulement : ressources à CT – emplois à CT Ent A : 45 –

Vos ressources - Le financement de votre activité - Plan de financement initial : tableau emplois-ressources - Votre plan de trésorerie - Vérification de l’équilibre de vos prévisionnels - Tableau récapitulatif des besoins et moyens de financement - Garanties proposées - Vos autres besoins • Etat d’avancement du projet : - Démarches administratives - Démarches commerciales - Démarches de recherche de financement • Pièces à joindre au dossier Présentation de votre projet Fiche synthétique de votre

seront encaissées après la réalisation des ventes. Il y a donc un décalage dans le temps entre les paiements et les encaissements concernant aussi bien les investissements que l’exploitation. Ce décalage crée des besoins de financements que l’entreprise devra couvrir en se procurant des fonds selon différentes modalités. En partant du fait que l’entreprise est une entité économique combinant les facteurs de production (capital, travail, matières premières) dans le but de produire des biens et services

du bilan - Il permet de montrer que les amortissements et les provisions pour dépréciation constituent des ressources propres destinées à compenser la dépréciation d’un élément d’actif - Il permet d’étudier des notions de fonds de roulement et de besoins en fonds de roulement - Il tient compte de données extracomptables (expertise d’immeuble, de terrain…). - Il n’a pas de valeur juridique mais il permet d’avoir une description exacte du patrimoine de l’entreprise qui est une base de réflexion pour

suivant : 1. Présentez le bilan fonctionnel condensé (à partir du bilan comptable annexe 1). 2. Calculez : le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement d’exploitation, le besoin en fonds de roulement hors exploitation. 3. Calculez la trésorerie nette et vérifiez ce résultat à partir du besoin en fonds de roulement. 4. Calculez les ratios indiqués (annexe 2). 5. Fournissez un commentaire de la situation de l’entreprise au 31/12/N

patrimonial : dite également approche financière ou approche liquidité, cette approche intéresse les analystes externes à savoir particulièrement les bailleurs de fonds en l’occurrence les banquiers. Ces derniers sont préoccupés par la sécurité des capitaux qu’ils ont avancés à l’entreprise. Le problème majeur est d’apprécier le risque de non paiement des fonds prêtés et de se prémunir contre ce risque par des garanties. En ce sens, ils recourent en premier lieu à la liquidité et à la solvabilité sans négliger

prévoir des capitaux stables ( apports en fonds propres ou emprunts) pour couvrir cette augmentation de capitaux fixes (actif immobilisé).               Si la croissance ne se manifeste que par l'augmentation du chiffre d'affaires, inhérent à la commercialisation de nouveaux produits, il faut cependant prendre en compte la création d'un actif fixe à financer : "l'évolution du Besoin en fonds de Roulement"                 le besoin en fonds de roulement correspond approximativement à la valeur

et considérés comme l’actif fictif : o Frais d’établissement o Primes de remboursement des emprunts o Charges à répartir L’actif fictif doit être éliminé du bilan patrimonial. En contrepartie, on réduit les capitaux propres du passif. Eliminer le fonds commercial car il ne doit pas figurer sur le bilan de liquidité : o Eliminé de l’actif du bilan o Retranché des capitaux propres Retrancher les dividendes à payer – le bilan de liquidité doit être établi après répartition du bénéfice. o retranchés