Solvabilité

Thème 3 – Analyse financière Chapitre 9 – Analyse du bilan Structure du bilan patrimonial : Objectif : mesurer la liquidité et la solvabilité de l’entreprise. Si l’entreprise fait faillite et qu’on liquide tous les actifs que restera t-il aux actionnaires ? On va retraiter : Solvabilité/actif net (AN) : AN = totalité des actifs réels – passifs réels AN = CP – actifs fictifs Si AN > 0 : solvable (remboursement des dettes réelles). L’entreprise est solvable Plus l’AN est elevé, plus l’entreprise

LE FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE I – L’ACTIVITE FINANCIERE A/ COMMENT ASSURER LA RENTABILITE ET LA SOLVABILITE DE L’ENTREPRISE ? • fonction financière de l’entreprise : Procure les moyens monétaires dont l’entreprise a besoin • « rentabilité » : capacité des capitaux investis dans une entreprise à générer un bénéfice • Taux de rentabilité : mesure l’efficacité de l’entreprise • « solvabilité » : Situation d’une entreprise qui peut faire face à ses dettes exigibles par ses disponibilités • «

comptable et financière fournie par une entreprise a destination des tiers (donc de tout le monde…), ayant pour but d’apprécier le plus objectivement possible sa performance financière et économique (rentabilité, pertinence des choix de gestion…), sa solvabilité (risque potentiel qu’elle présente pour les tiers, capacité a faire face a ses engagements…), et enfin son patrimoine. Définition de l'analyse financière Apporter un éclairage sur la réalité d'une entreprise à partir de données chiffrées et

de fonds propres de base ne sera pas respecté. • Incitation à l’émission d’instruments convertibles en actions et conversion de ces instruments dès que le ratio de fonds propres d’une banque tombe endessous d’un seuil prédéfini. - Ratio de solvabilité passant de 8 % à 10,5 % (incluant le coussin de conservation). - Mise en oeuvre progressive entre 2013 et 2019. • Mise en place à la discrétion du régulateur national d’un coussin de sécurité contracyclique (compris entre 0 % et 2,5 %) en complément

La solvabilité et l’autonomie financière de l’entreprise La solvabilité de l’entreprise indique la garantie et la sécurité que l’entreprise offre à ses créanciers. Si la garantie offerte aux tiers est élevée, elle est un élément favorable pour l’obtention de crédit supplémentaire. Cependant, avant de décider de l’octroi de crédit, il convient d’étudier ce que nous avons déjà vu, l’effet de levier. La mesure de la solvabilité se fait à travers le ratio suivant : (2) Ratio de solvabilité = Total

s’agit de la toute première loi pour le surendettement des particuliers. Cette loi se compose de plusieurs points : Mise en place de la commission de surendettement Responsabilisation des organismes de crédit qui sont invités à vérifier l’état de solvabilité de leur client avant de leur octroyer un crédit Création du FICP : Fichier national des Incidents de remboursement des Crédits aux Particuliers. Ce fichier recense la totalité des emprunteurs qui sont actuellement en situation de surendettement

peut améliorer leur situation financière. Pour résumer, la ministre de l'économie souhaite modifier les mentalités pour limiter l'endettement des clients, les « mauvais emprunteurs » en renforçant les vérifications auprès d’eux telles que leur solvabilité, et protéger les établissements de prêts. Ce projet de réforme transpose une directive européenne de 2008 sur le crédit à la consommation comportant deux idées phares concernant les règles de protections et les délais de rétraction. En effet

l'ensemble des ressources dont ont disposé l'entreprise et l'ensembledes emplois qu'elle en a fait.(25(*)) Il constitue un matériau pertinent pour la formulation d'un diagnostic orienté vers l'appréciation des conditions d'équilibre financier ou de solvabilité, et pluslargement encore, vers l'étude de la structure financière, malgré les limites inhérente à une représentation instantanée de patrimoine.(26(*)) II.2.1.2. Structure d'un bilan d'une banque Le bilanest un tableau de synthèse à deux parties

12x13x    Gratification, prime : Je confirme avoir loyalement répondu à toutes les questions. La banque est en droit de transmettre les informations fournies au bureau central d’information de crédit et de les utiliser pour contrôler la solvabilité auprès du bureau central d’information de crédit et du bureau des crédits à la consommation et auprès d’autres services publics et privés. J’autorise la banque à informer un intermédiaire de crédit de la signature et du montant du contrat signé

............................................................................................... 12 2.1 - Définition du bilan ........................................................................................................12 2.2 - La solvabilité et liquidité...............................................................................................13 2.3 - Le Fond de Roulement ..................................................................................................15 2.4 - Le