Analyse du compte de resultat

SA Belatec

Bilan fonctionnel

1 - Bilan fonctionnel Bilan fonctionnel au 31/12/N

Actif
Emplois stables Total 1 Actif circulant d’exploitation Stock Avances versées Créances clients Charges constatées d’avance Effets Escomptes non échus Actif circulant hors exploitation VMP Trésorerie active Disponibilités 13 685 13 685 5 620 265 1 470 190 3 195 100 400 175 175 120 120 Ressources stables

Passif
16 400 15 400 10 370 750 4 280 1 000 1 850 - 850 1 592 250 987 295 60 358 148 53 157 1 250 850 400 19 600 Ressources propres Total I Total II Amortissement et Provision Dettes financières Emprunt - CBC Passif circulant d’exploitation Avances reçues Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Produits constatés d’avance Passif circulant hors exploitation Dettes sur Immo Dettes fiscales Dettes diverses Trésorerie passive CBC EENE

Total général

19 600

Total général

149

2 - Note de synthèse

SOCIÉTÉ BELATEC
DE : M. Gauthier Stagiaire Pièces jointes : • Le bilan fonctionnel au 31/12/N • les calculs du FRNG, du BFR, de la trésorerie et des principaux ratios de structure financière Objet : structure financière de la société A: M. l’expert-comptable

Date : 10/05/N+2

Note de synthèse

Globalement la structure financière de la SA Belatec est satisfaisante. I - Analyse des grandeurs caractéristiques du bilan fonctionnel Les ressources stables permettent de financer la totalité des emplois stables. Mais le FRNG (+ 2 715 K€) ne finance pas la totalité du BFRE qui s’élève à 4 028 K€. Le BFRE résulte des décalages dans le temps des flux générés par le cycle d’exploitation. Il s’agit donc d’un élément structurel pour lequel il faut assurer un financement durable. Dans le cas présent le BFRE est financé à hauteur de 1 130 K€ par des crédits bancaires à court terme. Ceci n’est pas satisfaisant et il faut négocier avec la banque un emprunt à long terme. II - Conseils aux responsables de la SA Belatec Nous pouvons conseiller à