user icon

Analyse de stratégies d’investissement systématique, basées sur le croisement de moyennes mobiles

9044 mots 37 pages
Montre plus
Analyse de stratégies d’investissement systématiques, basées sur le croisement de moyennes mobiles
Travail de Bachelor réalisé en vue de l’obtention du Bachelor HES par :
Alexandre MARTINS FIGUEIRA
Conseiller au travail de Bachelor :
Monsieur Julien RIBON, professeur HES
Genève, le 16 juillet 2020
Haute École de Gestion de Genève (HEG-GE)
Filière Economie d’entreprise Analyse de stratégies d’investissement systématiques, basées sur le croisement de moyennes mobiles
MARTINS FIGUEIRA, …afficher plus de contenu…

Selon une étude du journal The Economist datant d’octobre 2019, près de 35 % des fonds composants l’indice Russell 3000, indice censé représenter l’intégralité du marché boursier américain, sont gérés de façon algorithmique 1. La gestion humaine représente quant à elle un peu moins d’un quart des fonds. Le reste est détenu de manière passive par d'autres propriétaires comme des gouvernements et des compagnies d'assurance (voir
Figure 1). La gestion algorithmique a ainsi pris une importance capitale dans les marchés financiers. Figure 1 : Comment sont gérés les fonds composants le Russell 3000
Le gros avantage de ce type de gestion est qu’aucune attitude mentale, positive ou négative, n’affecte le processus décisionnel qui est totalement objectif. Les …afficher plus de contenu…

Elle permet de réagir plus rapidement que la moyenne simple mais elle néglige les anciens prix.
Analyse de stratégies d’investissement systématiques, basées sur le croisement de moyennes mobiles
MARTINS FIGUEIRA, Alexandre 16
3. La moyenne mobile exponentielle
Dans le calcul de la MM exponentielle, les coefficients de pondérations subissent une croissance exponentielle. Il en résulte que l’influence des cours anciens sur le calcul

en relation

  • Le cas ladurée en chine
    4164 mots | 17 pages

    Stratégie des Firmes Internationales – 4G14 Introduction Dans un contexte mondial où les échanges se démocratisent de plus en plus, la Chine a fait appel à l’expertise de notre cabinet car elle souhaite renforcer son attractivité pour les investissements étrangers. Après une étude précise sur les conditions d’accueil des investissements étrangers dans ce pays, ainsi qu'une étude PESTEL approfondie, nous avons identifié l’entreprise Ladurée comme entreprise à fort potentiel de développement. En effet, le cadre et l’atmosphère de cette célèbre pâtisserie française, dont les chinois sont adeptes, nous a semblé porteur. De plus, s’implanter en Chine conférera à Ladurée certains avantages à partir desquels nous pourrons dresser une liste de recommandations à faire aux dirigeants de cette entreprise. I. Analyse PESTEL *….

    montre plus
  • Trading haute fréquence
    2467 mots | 10 pages

    Le Trading Haute Fréquence, une évolution de la gestion des transactions financières : A/ Fonctionnement du HFT et pratiques : Grâce à des algorithmes élaborés, les logiciels repèrent avec un gain de temps considérable (et non reproductible à l’échelle humaine) les changements de tendances avant les autres investisseurs. Ils peuvent dès lors modifier leurs ordres et leurs stratégies en l’espace d’une milliseconde.….

    montre plus
  • ICAF Le lavage des mains en foyer d'hébergement
    3233 mots | 13 pages

    Pour certain, cela peut s'expliquer par des problèmes de motricité et de….

    montre plus
  • Test des runs
    451 mots | 2 pages

    Il est construit sur l'observation du signe des changements d'une variable. Affectons le signe + à une hausse et le signe - à une baisse. Un run est une succession de changements de même signe. Posons les notations suivantes : n : nombre total d'observations n1 : le nombre de symboles + n2 : le nombre de symboles k : le nombre runs Si les réalisations successives sont indépendantes et si n1 > 10 et n2 > 10, le nombre de runs converge vers une distribution normale avec : - - 2n1 n2 + 1 n1 + n 2 2n n (2n n − n1 − n2 ) σ k2 = 1 2 1 2 (n1 + n2 ) 2 (n1 + n2 − 1) E (k ) =….

    montre plus
  • La couleuvre
    298 mots | 2 pages

    au Moyen-Orient. Il vit généralement non loin des cours et plans d'eau, où il trouve les amphibiens dont il se nourrit principalement. Il peut également chasser des poissons ou des micromammifères. Il peut se déplacer rapidement et avec aisance, aussi bien sur la terre ferme que dans l'eau. Il est non venimeux et inoffensif pour l'Homme.….

    montre plus
  • ECO : CHap1
    567 mots | 3 pages

    l optimum pour l un n est pas l optimum pour l autre . le budget n est pas le meme . pas les memes envies , ni les memes gouts. Recherche de biens et d etre le plus content au final on maximise nos preferences Utilité : degré de satisfaction lié a la consommmation d une certaine quantité d un bien ou d un service donné.….

    montre plus
  • TD La Tour Magne
    397 mots | 2 pages

    TD Diagnostic interne : Est- ce que l’entreprise peut exporter dans le pays en question ? Forces Faiblesses Capacité de production Machine moderne et flexible Utilise seulement 50% de sa capacité possibilité d’utiliser plus pour produire plus Coût en moins par rapport aux investissements dans les machines Agrandir sa production en créant de nouvelles gammes Qualité des produits reconnue Large gamme de produit satisfaction d’une demande large Elle a des secrets de fabrication….

    montre plus
  • La politique de prix « la guerre des prix n’aura pas lieu. »
    808 mots | 4 pages

    La stratégie qu’ils suivent se découpe en plusieurs points, tout d’abord avec des prix moins élevé qu’en magasin, des produits de marques et de qualités et un service de livraison efficace. On peut également soulever un autre point comme la mise en avant de produits à forte notoriété qui étant moins cher que sur le marché (frais de publicité très bas) va attirer la clientèle. Cette stratégie se démarque des discounter car eux vendent principalement des produits de fin de série, ils cherchent à attirer le client grâce au prix (système de la carotte) alors que les autres opérateurs veulent fidéliser la clientèle grâce au prix mais aussi grâce au service irréprochable.….

    montre plus
  • Ppt de math optimisation
    1229 mots | 5 pages

    Présenté par: Zaiz,Zineb Borysova, Violetta Mastromonaco, Mikaila Randriakoto, Ny Harikanto La notion d’optimisation ● Résoudre un problème d optimisation : Définir des inéquations qui ont pour objectif de déterminer la solution la plus avantageuse dans une situation donné. ● La fonction objectif se traduit sous la forme F (x)=ax+by+c.….

    montre plus
  • Devrions-nous encore investir en bourse?
    860 mots | 4 pages

    En effet, il pourrait être utile par exemple de limiter le nombre d’opérations sur titres en une journée, afin de réduire la spéculation. De plus, les traders ne pouvaient pas acheter de titres et les vendre quelques minutes plus tard juste pour faire des profits en profitant de la croissance, ce n’est pas le but principal du marché boursier. · Une autre solution est d’appliquer des taxes sur les titres et les dividendes mais c’est déjà le cas, ils sont déjà bien imposés, en revanche il serait utile de lutter contre l’évasion fiscale qui permet à certains investisseurs d’éviter les impôts en effectuant des transactions avec des comptes bancaires offshores· La bourse a également un impact important sur l’environnement qui devrait être pris en compte. Tout d’abord, le marché boursier lui-même est situé sur différents centres de données qui fonctionnent 24h / 24 et 7j / 7 qui produisent beaucoup de chaleur et ont besoin de se rafraîchir et qui produisent du CO2. En outre, les entreprises les plus rentables pour les investisseurs sont souvent les moins écologiques, par exemple toutes les sociétés d’exploration pétrolière et gazière, ce qui soulève des questions sur la légitimité de ces investissements.….

    montre plus
  • Option & futures trading
    7378 mots | 30 pages

    Sujet du stage : « Options & Future Trading » Remerciements Je remercie l’ensemble de la Direction Tradition Securities and Futures pour l’accueil chaleureux qu’elle m’a réservé. J’aimerais aussi remercier tout particulièrement la salle des marchés dans laquelle j’ai évolué durant cette période. Ma maître de stage, Laetitia Hoquetis, qui a su me faire confiance en m’accueillant dans son service, et qui a pris du temps pour m’expliquer le fonctionnement de son travail ainsi que toute l’équipe du desk « Client Finaux » qui ont fait preuve….

    montre plus
  • pestel garderie
    2851 mots | 12 pages

    ¤ Le plan d’affaires vous permet d’examiner tous les aspects de l’entreprise et d’analyser vos chances de réussite. ¤ Le plan d’affaires permet à l’entreprise d’envisager différents moyens pour répondre adéquatement aux pressions technologiques, écologiques et financières reliées au monde des affaires.….

    montre plus
  • Stratégie de différenciation de porter
    1099 mots | 5 pages

    * Si l’augmentation du prix est supérieure à l’investissement réalisé, ceci permet à l’entreprise d’augmenter son bénéfice. Limites * Parfois, à cause d’une forte concurrence l’entreprise peut se retrouver à être obligé de vendre les produits au même prix que celui des concurrents. * Si la stratégie n’est pas clairement définie, cette stratégie risque de passer inaperçu aux yeux des consommateurs qui refuseront un produit dont le prix ne leur paraîtra pas justifié.….

    montre plus
  • Shadow banking
    746 mots | 3 pages

    LE SHADOW BANKING La crise des subprimes en 2008 est bien l’exemple le plus tragique du développement du shadow banking ou système bancaire parallèle. Il concerne toutes activités de banque, menées par des entités qui ne recevant pas des dépôts du public ne sont pas régulées en tant que banques et donc qui ne sont pas soumises à la réglementation bancaire. Peu avant la crise, le poid financier du shadow banking aux Etats Unis dépassait le poids de la finance traditionnelle. «….

    montre plus
  • L'optimisation fiscale
    10185 mots | 41 pages

    Optimisation fiscale et gestion de l’Entreprise Introduction Générale 1- Sens étymologique de l'optimisation Dans le cadre de la gestion d’une entreprise, comme d’ailleurs dans celui de la gestion d’un patrimoine privé, l’optimisation fiscale consiste à gérer la fiscalité applicable à sa situation de manière optimale, c'est-à-dire la meilleure façon possible. Si les termes « optimisation » et « optimiser » ont été retenus par référence aux mots anglais « optimisation » et « to optimize », on pourrait aussi utiliser les mots français « optimalisation » et « optimaliser », tout proviennent en effet de la racine latine « optimus », « le meilleur » à rattacher au groupe de ops, opis, « abondance » ; après l’étymologie latine, on peut également rappeler ici, dans le mythologie romaines optimus était l’un des qualificatifs réservés au plus grand des dieux, Jupiter,tandis qu’ops était par ailleurs l’un des noms donné….

    montre plus