PRESENTATION DE L’OPERATION

I. CADRE DE L’OPERATION
Le 8 Juillet 2010, le Conseil d’Administration de CNIA SAADA Assurance a décidé de l’introduction en Bourse de CNIA SAADA Assurance au 1er compartiment de la Bourse de Casablanca par voie de cession en faveur du public de 617 531 actions de la société, représentant 15% du capital de la société.
Cette décision est motivée par la taille de la société et ses perspectives de développement, par les conditions de marché jugées favorables et enfin par la possibilité d’offrir une liquidité sur la participation détenue par la société PAIP-PCAP Sub 3, actionnaire actuel.
Ainsi, le Conseil d’Administration a conféré tous pouvoirs à Monsieur Moulay Hafid ELALAMY, Président du Conseil d’Administration, afin de fixer l’ensemble des modalités d’introduction en bourse par voie de cession des actions de la société, et notamment, de déterminer la structure de l’offre par catégorie d’investisseurs.
Le Conseil d’Administration a également décidé d’un prix par action décoté de 10% pour les salariés de la Société souhaitant participer à l’opération, ladite décote sera supportée par l’ensemble des actionnaires cédants proportionnellement au nombre d’actions cédées par chacun d’eux.
En conséquence, le Conseil d’Administration a décidé de convoquer une Assemblée Générale Extraordinaire pour lui soumettre ce projet et apporter les modifications nécessaires aux statuts de CNIA SAADA Assurance afin de les harmoniser avec les dispositions légales régissant les sociétés faisant appel public à l’épargne.
L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue en date du 26 juillet 2010 a pris acte de la décision du Conseil d’Administration d’introduire la société à la Bourse de Casablanca. Par conséquent, elle a décidé de modifier les statuts en vue de les harmoniser avec les dispositions légales relatives aux sociétés faisant appel public à l’épargne notamment le Dahir portant loi n°1-93-212 relative au Conseil Déontologique des