Le recouvrement de creances

Pages: 8 (1887 mots) Publié le: 16 novembre 2012
Gestion des coûts financiers des transactions

Cas OPHIRTEC

INTRODUCTION GENERALE

NIAMIEN ASSOI JEAN EPHREME – MPCGF2 – CESAG - 2011

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PARTIE I : CADRE THEORIQUE DE L’ETUDE

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PARTIE II : CADRE PRATIQUEDE L’ETUDE

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CONCLUSION GENERALE

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ANNEXES

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Annexe 1 : Choix de l’enjeu des négociations bancaires Pour illustrer nos propos concernant la négociation des conditions bancaires, prenons le cas de l’entreprise Mathieu extrait du livre gérer la trésorerie et la relation bancaire de Michel SION dont les conditions sont résumés dans le tableau ci-dessous. Tableau : résumé des conditions bancaires au 01 Janvier 2003 Jours de valeurDécaissement Chèques < 50 k€ Chèques > 50 k€ Virements tiers Virements salaires Etrangers Chèques Virements Encaissement Chèques Virements Etrangers Chèques Virements
Source : SION (2003 : 43)

Commissions facturées

Montants (K€)

Nombre d’opérations

J – 2 cal J J – 1 cal J 0,25 0,25

2 000 12 000 9 000 60 000

150 30 160 2400

J – 1 cal J – 1 cal 20

200 3 500

2 24

J + 3 ouv J +1 cal

15 000 25 000

45 240

8 J + 1 cal 10

3000 12 000

7 72

Si l’entreprise doit entamer des négociations sur 2 conditions bancaires, l’enjeu serait de négocier le coût des virements salaires et le coût des virements locaux reçus qui forment à eux deux 60% des charges et 84% des opérations.

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Annexe 2 : Arbitrage entre découvert et placement Reprenons le cas de l’entreprise pour montrer comment maitriser les instruments de paiement. Soit une facture locale de 500 € à payer par chèque. Les conditions suscitées montrent que le coût moyen d’un chèque de montant supérieur à 50 € est 30 fois supérieur à un chèque dont le montant est au plus 50 €. Il seraitdonc préférable d’émettre 10 chèques de 50 € pour enregistrer un gain de 267 €. Cependant, il faut faire attention car l’opération peut entrainer un découvert de 2 jours. Il revient au trésorier de s’assurer que le coût de ce découvert ne dépasse pas le gain de 267 €. C’est donc un arbitrage permanent qu’il faut effectuer pour trouver le mode de paiement optimal qui va réduire les coûts.

Annexe 3: Utilisation du FRA Une entreprise compte investir l’an prochain. Les taux d’intérêt sont actuellement bas. Pour éviter aujourd’hui de devoir emprunter à un taux supérieur à la suite d’une brusque hausse des taux d’intérêt au moment de l’investissement, elle achète avec sa banque un FRA fixant le taux d’intérêt pour une période de 3 mois qui commence dans 6 mois. Le taux FRA (seuil) est de3,55%. Cette garantie signifie que la banque indemnisera l’entreprise si le taux dépasse le seuil convenu (taux FRA). On peut obtenir les cas suivants : Si le taux du marché après 6 mois est de 3,70%, l’entreprise paie sur le prêt 3,70% d’intérêts. Mais, après l’exercice du FRA, elle reçoit de la banque 0,15%. Ce qui revient à 3,55% d’intérêts payés. Si le taux du marché après 6 mois est de 3,30%,l’entreprise paie 3,30% d’intérêts. Mais, elle doit verser 0,25% à sa banque. Ce qui revient toujours à payer 3,55% d’intérêts.

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Annexe 4 : Arbitrage entre deux modes de financement Le premier arbitrage porte sur le choix entre l’escompte et le découvert (financement à CT) et un...
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