Le portefeuille de titres

EXERCICES D’APPLICATION

EXERCICE 1 : Acquisition de titres

La société DCG (soumise à l’IS) a investi lourdement dans un portefeuille de titres au cours de l’année N. Disposant d’une trésorerie abondante, Monsieur GCD, le directeur, a même engagé du personnel pour gérer ce portefeuille.

En tant que comptable, la discussion avec le responsable des titres nouvellement embauché a essentiellement tourné autour des objectifs de ces investissements et vous sont récapitulés dans le tableau :

Informations complémentaires : un emprunt a été souscrit pour investir dans les titres de la société B : coûts d’emprunt = 3 000 € l’entreprise inclut systématiquement dans le coût d’acquisition les frais de commissions.
* OPA = offre par laquelle une entreprise fait savoir qu’elle désire acheter des titres d’une société cotée.

Questions :

1) Rappelez les critères de distinction des titres au niveau comptable.

CLASSIFICATION COMPTABLE
Catégories
TITRES IMMOBILISES
TITRES DE PLACEMENT
Sous-catégories
Titres de participation
Titres immobilisés de l’activité de portefeuille
Titres immob. autres que les TIAP
(droit de propriété)
Titres immobilisés
(droit de créance)
Valeurs mobilières de placement
Comptes
261
273
271
272
50
Critère de classification
Détention durable et utile à l’entreprise (volonté d’exercer une influence sur la société détenue) (1)
Détention à moyen terme dans le but d’obtenir une rentabilité suffisante sans intervention dans la gestion
Détention durable mais jugée non utile à l’activité de l’entreprise. L’objectif est le même mais on distingue droit de propriété (plus risqué et droit de vote) et droit de créance (obligation : intérêts…)
Titres acquis en vue d’obtenir un gain à brève échéance (détention à court terme)

(1) On classe dans les TDP les titres acquis par OPA ou OPE ou représentant au moins 10% du capital.

2) Complétez le tableau présenté.

3) Comment seront classés ces titres