Citoyen actif

 TP 2 Structure du site actif et activité d’une enzyme La structure de certaines enzymes est connue. Par la technique de la cristallographie aux rayons X, les scientifiques ont élaboré des modèles moléculaires de l’enzyme seule ou de l’enzyme avec son substrat. Problème : On cherche à comprendre les modalités de l’action de l’enzyme sur le substrat en étudiant un modèle présentant l’amylase et un petit fragment d’amidon. Mode opératoire N°1 : Visualisation du complexe Amylase/Amidon Colorer par

Mast` ere 2 Juriste d’entreprise Cours ”nouveaux produits financiers” Les nouveaux actifs financiers pour les nuls 1 1.1 Notions de calcul actuariel Capitalisation Pour simplifier, on ne consid´erera ici que des int´erˆets compos´es. Soit un capital K0 = 100 000 e. On le place sur un compte rapportant un int´erˆet annuel de taux i = 3%. Combien aura-t-on sur le compte au bout de 1 an, 2 ans, 5 ans et 6 mois, au bout d’un temps t ? R´ eponse. Notons Kt le capital acquis au bout du temps t. On a

II. III. Les dérivés Les dérivés incorporés en IFRS Introduction à la comptabilité de couverture 2 Généralités Les instruments financiers (IAS 32) • Un instrument financier est un contrat qui, pour l’une des parties est à l’origine d’un actif financier et, pour l’autre, à l’origine soit d’une dette financière, soit d’un instrument de capitaux propres. – des créances et dettes nées de l’exploitation de l’entreprise (comptes clients/fournisseurs) ; – les immobilisations financières (prêts

portefeuille P. Le principe du risque de ruine consiste à minimiser la probabilité que le rendement final d’un portefeuille soit inférieur à un niveau pré-spécifié qualifié de « catastrophe ». De plus, il est également possible d’apprécier le risque d’un actif financier en utilisant le coefficient  du CAPM qui est degré de sensibilité du rendement d’un titre aux mouvements du marché. Au cours de ces dernières années, il s’est développé de nouvelles techniques de gestion de risque, la VaR, l’un des outils

perd la prime ; par contre si elles lui conviennent, il exerce son droit d’acheter ou de vendre le bien au prix d’exercice, en assignant le vendeur de l’option à s’exécuter. E. Distinction entre Marché Organisé Dérivé sur Commodities et sur Actif Financier 1. Exemple de Marché Organisé Dérivé sur Commodities Il s’agit de marchés organisés non classiques par opposition aux marchés dits classiques qui sont les bourses d’actifs financiers (Euronext). Ces marchés portent sur des

hydrolase OH Cl (R) (S) OH 1b n-Bu 1a 6 LE RÔLE DU SITE ACTIF DE L’ENZYME AH+ H Cl Site actif de l’enzyme H O (S)(S) H OH Époxyde hydrolase Cl (S) n-Bu H B- n-Bu (R) O OH « Attaque » d’H2O avec inversion de configuration (2S, 3R) 1b H Cl O (S) (S) H n-Bu 7 LE RÔLE DU SITE ACTIF DE L’ENZYME (2) AH+ H O (R)(R) H Cl Époxyde hydrolase Cl OH (S) n-Bu Site actif de l’enzyme H n-Bu (R) O H B« Attaque » d’H2O avec inversion de configuration

juxtaposition de modèles indépendants La théorie financière s’est construite à partir de plusieurs travaux avec des ambitions théoriques et des questions diverses touchant à des réflexions fondamentales sur le fonctionnement des marchés, l’évaluation des actifs financiers, etc.… Divers apports théoriques se sont succéder dans un même corpus théorique, c’est pourquoi nous pouvons parler d’une théorie financière composée de plusieurs modèles, qui ont évolué au cours du temps selon les auteurs. II. Présentation

impôt général sur la richesse porterait sur la valeur totale des actifs de toute nature détenus par chaque contribuable : actifs physiques, actifs financiers et actifs humains (valeur du capital humain détenu par chacun). Un actif financier procure un rendement à son propriétaire sous forme d’intérêt (obligation, dépôt bancaire etc.), de profit (dividende et profit réinvesti dans le cas d’une action) ou de gain de capital. Un actif physique est essentiellement un immeuble dans le cas des individus

modèles financiers. On peut donc conclure que ce concept est la base de la finance moderne. Un marché financier est dit efficient si et seulement si l’ensemble des informations disponibles concernant chaque actif financier coté sur le marché est immédiatement intégré dans le prix de cet actif. Cette hypothèse d’efficience est toutefois très controversée que ce soit au niveau théorique ou pratique. Sur le plan théorique, la définition de l’efficience informationnelle n’a pas toujours fait l’unanimité

postule que les prix des actifs financiers digèrent instantanément l'information pertinente et disponible, la théorie des choix de portefeuille d'Henry Markowitz, qui encourage les investisseurs à diversifier les placements (« ne pas mettre tous les œufs dans le même panier ») et les modèles d'évaluation à l'équilibre baptisés CAPM (capital asset pricing model), la finance moderne a pu faire croire que le risque était circonscrit, mesuré et, qu'en conséquence, tout actif financier était valorisable