Couverture Contre Risque De Liquidité

propres ............................................................2 1. Améliorer la qualité, l’homogénéité et la transparence des fonds propres ............2 2. Étendre la couverture des risques .........................................................................3 3. Compléter l’exigence de fonds propres fondée sur le risque par un ratio de levier.....5 4. Réduire la procyclicité et favoriser la constitution de volants contracycliques .......5 Cyclicité de l’exigence minimale .............

INTRODUCTION Environnement de marché désintermédiation bancaire développement des marchés financiers décloisonnement des marchés financiers libre circulation des capitaux Floraison de nouveaux instruments financiers dont les instruments de couverture. Changement du métier du trésorier Des préoccupations essentiellement internes reposant sur: la gestion des flux financiers : * création d’un cadre de prévisions permettant d’anticiper toute dégradation de la trésorerie

résultats bruts des résultats comptables obtenus après injection des opérations dans le système d'information. · Assurer le suivi des risques : contrepartie, taux, change, liquidité. Ce domaine nécessite de fortes compétences car il s'agit à la fois de discuter avec les cambistes mais aussi de mettre en place, voir de développer, des outils de suivi des risques et de savoir en interpréter les résultats 3. Le Back-office C’est le secteur administratif de la Salle des Marchés où l'on effectue

(capacité à faire face aux engagements courants) 2 3.1 Fonds de roulement 2 1.2Ratio de liquidités 4 1.3Rotation des débiteurs  5 1.4Rotation des fournisseurs 5 1.5Rotation des stocks 5 1.6Travaux en cours 6 Structure de financement 6 4.1Autonomie financière 6 4.2Ratio d’endettement à LT 7 4.3Capacité théorique de remboursement  7 Structure de l’actif 8 5.1Investissements 8 5.2Degré de couverture des immobilisations 8 Rentabilité 9 6.1La rentabilité économique (RCI) 9 6.2La rentabilité

(Money Market) 7 I. Le marché interbancaire 7 A. La liquidité bancaire 7 B. L’organisation et le fonctionnement du marché monétaire 7 II. Le marché des TCN 8 A. Les certificats de dépôts négociables (CD ou CDN) 8 B. Les billets de trésorerie 9 C. Les BMTN 9 III. Le rôle de la banque centrale et la formation des taux d’intérêts 9 A. Principes généraux 9 B. Les procédures d’accords de liquidités 9 C. Les taux de référence de CT 10 CHAPITRE 3 : Le marché

d’entraver, à plus ou moins brève échéance, la poursuite des objectifs et des buts et de mettre en péril ses prévisions d’activités ceci en vue de prendre des décisions correctives » 2 juillet 2009 1 LE DIAGNOSTIC FINANCIER Tableau Liquidité / Exigibilité Actifs « longs » (immobilisations nettes) Capitaux propres Capitaux permanents (non ou peu exigibles) Stocks Dettes à moyen et à long terme (échéance à plus d’un an) Actifs « courts » Créances (clients) Dettes à court

Comité de Bâle sur le contrôle bancaire Bâle III : dispositif international de mesure, normalisation et surveillance du risque de liquidité Décembre 2010 Traduction française du document intitulé « Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring ». En cas de doute ou d’ambigüité, se reporter à l’original anglais. Pour obtenir des exemplaires de nos publications, s’adresser à : Banque des Règlements Internationaux Communication CH-4002 Bâle

auparavant étaient sous facturés (succession; incident...). De nouveaux services ont été crées lié à l'intermédiation: les services de conservations de titre, le placement des titres, la gestion pour compte de tiers, la vente des instruments de couverture des risques et des montages financiers faits par la banque. c. La titrisation et le rôle des marchés financiers Le PIB mondial 60 000 milliard de dollars. Transaction sur les marchés 10 000 milliard de dollars par jour. Ces marchés sont principalement

............................................................2 1. 2. 3. 4. Améliorer la qualité, l’homogénéité et la transparence des fonds propres ............2 Étendre la couverture des risques .........................................................................3 Compléter l’exigence de fonds propres fondée sur le risque par un ratio de levier.....5 Réduire la procyclicité et favoriser la constitution de volants contracycliques .......5 Cyclicité de l’exigence minimale ....................

– Cotation: réglementée avec des variations minimales (ticks), des variations maximales (limit up & limit down) et des limites de position pour limiter les spéculation excessive et les manipulations de marché. • Seuls les opérateurs en couverture (détenant le sous-jacent) ne sont pas concernés par ces limites – Chicago Board of Trade (CBOT), Chicago Mercantile Exchange (CME) sont les 2 plus gros marché au monde – Commodity Futures Trading Commission (CFTC), principal organe de