Matif

Marché financier 1 Opérations s/ le MATIF Système de dépôt de garantie (dépend du nombre de k engagé), les appels et restitutions se font sur ce dépôt. On se couvre contre la hausse des taux d’intérêts : On vend des contrats à terme, on vend à l’origine en achetant à terme. On se couvre contre la baisse des taux d’intérêts : On achète des contrats à terme, on achète à l’origine en vendant à terme. On peut aussi négocier des options sur contrat à terme 2 Le MONEP On négocie

leurs effets de levier qui décuplent le potentiel de prise de risque. Les contrats à terme d'instruments financiers permettent de prendre des positions en n'immobilisant qu'une faible partie des liquidités sous forme de dépôts de garantie (3% sur le MATIF). Il en est de même pour les options pour lesquelles la prime payée est faible par rapport au montant de l'actif sous-jacent. Ils sont ainsi des instruments favoris des spéculateurs, qui peuvent les utiliser plus facilement dans les marchés de gré

leurs effets de levier qui décuplent le potentiel de prise de risque. Les contrats à terme d'instruments financiers permettent de prendre des positions en n'immobilisant qu'une faible partie des liquidités sous forme de dépôts de garantie (3 % sur le MATIF). Il en est de même pour les options pour lesquelles la prime payée est faible par rapport au montant de l'actif sous-jacent. Tout en étant à la base des outils de couverture de risques, ils sont aussi les instruments favoris des spéculateurs, qui

capitalisme . 0.3 Enjeux Les microeconomistes s'interessent surtout au fonctionnement de la bourse puisqu'il a change materiellement jusqu'au 1 er Mars 1986 le marché était manuel . Le 1 er Marw 1986 “ le big bang ” tout a ete informatisé sauf le MATIF ( marche interne des titres financiers ) . Quels sont les ordres de vente et d'achat et quel est le sytème mathematique qui le fait fonctionner ? .I . Les modalités de fonctionnement Les ordres de ventes et d'achat sont normalisés depuis le XVI

leurs effets de levier qui décuplent le potentiel de prise de risque. Les contrats à terme d'instruments financiers permettent de prendre des positions en n'immobilisant qu'une faible partie des liquidités sous forme de dépôts de garantie (3 % sur le MATIF). Il en est de même pour les options pour lesquelles la prime payée est faible par rapport au montant de l'actif sous-jacent. Tout en étant à la base des outils de couverture de risques, ils sont aussi les instruments favoris des spéculateurs, qui

leurs effets de levier qui décuplent le potentiel de prise de risque. Les contrats à terme d'instruments financiers permettent de prendre des positions en n'immobilisant qu'une faible partie des liquidités sous forme de dépôts de garantie (3 % sur le MATIF). Il en est de même pour les options pour lesquelles la prime payée est faible par rapport au montant de l'actif sous-jacent. Tout en étant à la base des outils de couverture de risques, ils sont aussi les instruments favoris des spéculateurs, qui

les marchés réglementés. Sur ce marché, les valeurs ne font l'objet d'aucune procédure d'admission et leurs émetteurs ne sont soumis à aucune obligation de diffusion d'informations. Francilien Info Entreprises – N°29 SEPTEMBRE 2007 1 Le MATIF est le marché à terme des instruments financiers dont les contrats portent sur des actifs financiers et des marchandises. Le MONEP est le Marché des Options Négociables de Paris sur actions ou sur indices. Ce marché offre aux investisseurs les moyens

d’avoir une gestion plus rentable de leur marge d’intermédiation.x De nouveaux acteurs sont rentrés sur le marché profitant de l’effet de levier rendu possibles par ces produits.x L’innovation financière a entrainé la création de nouveaux marchés MATIF, MONEPL’innovation financière a donc permis le développement quantitatif des marchés financiers : augmentation du nombre de transactions et du nombre de marchés.     2. Le développement qualitatifx L’innovation financière a permis de répondre plus

la suppression en 1966 de la distinction entre banques daffaires et banques de dpts - 1986 cration du march des titres de crances ngociables, qui a fait merger la notion de march montaire au sens large - 1986 cration des marchs de produits drivs MATIF (contrats terme ferme) et MONEP (contrats terme optionnels), fusionns ultrieurement dans le cadre dEuronext - 1987 dbut de la privatisation des grandes banques dtenues par lEtat avec la privatisation en quelques mois de Paribas, du CCF et de la

marchés vont apparaître comme par exemple le second marché qui va être crée en 83 pour les moyennes entreprises, il y a également le nouveau marché crée en 96 pour les sociétés de hautes technologies. Les marchés à terme vont aussi apparaître comme le MATIF, celui-ci permet de limiter les risques. De plus vont être développés aussi les OPCVM (organisme de placement collectif en valeurs mobilière) dont les SICAV (société d’investissement à capital variable) qui vont permettre de limiter les risques en