Modèle d'évaluation des actifs financiers

capabilité, AMDEC) • Le risque est le fondement des maths financières et prudentielles – Risque et écart-type (MEDAF) mai 11 Utilisation ou copie interdites sans citation 10 Le modèle d'évaluation des actifs financiers – MEDAF (modèle d'évaluation des actifs financiers) (CAPM capital asset pricing model ) => notion de « prime de risque » Actions "nouvelle économie" Actions "blue chips" obligataire monétaire mai 11 Utilisation ou copie interdites sans citation 11 La

(MSP, capabilité, AMDEC) • Le risque est le fondement des maths financières et prudentielles – Risque et écart-type (MEDAF) mai 11 Utilisation ou copie interdites sans citation 10 Le modèle d'évaluation des actifs financiers – MEDAF (modèle d'évaluation des actifs financiers) (CAPM capital asset pricing model ) => notion de « prime de risque » Actions "nouvelle économie" Actions "blue chips" obligataire monétaire mai 11 Utilisation ou copie interdites sans citation 11 La mathématisation

développer une certaine culture générale sur les marchés financiers, mais aussi d’appréhender plusieurs techniques statistiques et de les appliquer à des enjeux financiers via la programmation informatique essentiellement à l’aide du logiciel Excel. Pour tester vos aptitudes à suivre la filière, ce cours fera donc l’objet d’un mini-projet. TABLE DES MATIÈRES I NTRODUCTION 1 2 4 C APITALISME F INANCIER 1.1 Marchés financiers . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1.1 Évolution dans les

sociétés se limitaient à leur marché national trouvant dans les banques le financement suffisant à leur développement, à un marché global où les échanges sont mondialisés et où les entreprises devenues multinationales se financent auprès des marchés financiers. De même pour placer leur argent, elles cherchent des opportunités d’investissement partout dans le monde. Elles doivent alors étudier les informations financières des sociétés étrangères. L’utilisation des référentiels comptables différents

Einstein 06560 Valbonne samira.benabdellah@unice.fr halshs-00548086, version 1 - 18 Dec 2010 Résumé L’article observe la première application des normes comptables internationales IAS/IFRS et centre son propos sur les options retenues en matière d’évaluation des immobilisations corporelles après comptabilisation initiale. Une analyse documentaire permet de mettre en évidence l’actuelle résistance de la convention coût historique par rapport à l’alternative juste valeur. Abstract The article deals with

|PARTIE THEORIQUE | | |Chapitre I : Le marché financier tunisien |4 | | Section 1 : La réorganisation du marché financier |4 | | Section 2 : présentation du marché boursier tunisien

1 L’analyse stratégique de l’entreprise 2 Les différentes méthodes d’évaluation 3 L’évaluation par la méthode des options réelles 4 La crise : quel impact sur l’évaluation d’entreprises ? Dossier réalisé avec le concours de la commission « Évaluation et transmission des entreprises » de la CCEF. Les intervenants : Jean-François Pansard, expert comptable, directeur du Département Fusion et Acquisition, Pansard & Associés, pour les parties 1 et 3 Pierre Préau, directeur général, Societex

REMERCIEMENT Je tiens à remercier tous ceux qui ont concourus de prés ou de loin à la réalisation de ce mémoire. Avant tout j'aimerais remercier mes chers parents qui ont toujours été la pour moi et qui m’ont donné un magnifique modèle de labeur et de persévérance j’espère qu’ils trouveront dans ce travail toute ma reconnaissance toute mon amour leur réconfort tout au long de mes années universitaires à l’UIT. Je suis très reconnaissant à Monsieur CHEBBI MED RAFAA, mon

constitue une façon de réduire le risque moral car la banque a plus à perdre en cas de défaillance. * Le ratio de solvabilité brute : il se définit par le rapport des capitaux propres et le total des actifs du bilan, il donne une mesure brute de la sovabilité. * Le ratio de levier financier : il indique combien d’unités d’actifs rémunérateurs peuvent générer chaque unité de capitaux propres détenue par la banque. La banque s’endette quand elle ne détient pas suffisamment de capitaux propres

anticipations de revenus et de risques dont les prix peuvent être négociés sur des marchés ou auprès d'institutions. Les risques en particulier peuvent être ainsi transférés à ceux disposés à les prendre (contre des revenus espérés), et les intermédiaires financiers peuvent pratiquer une compensation des risques inverses (par exemple, le risque de change d'un importateur est inverse de celui d'un exportateur, le risque de taux d'un prêteur est inverse de celui d'un emprunteur, …), la diversification des risques