analyse fin del
Analyse Financière
Section B
2ème année
Travail de session
IMANE DEL
Etude de cas TEXTUD :
1- Synthèse des masses du bilan : SYNTHESE DES MASSES DU BILAN
Masses
Exercice
2010
Exercice
2009
Variations
Emplois
Ressources
1
Financement permanent 1635
1408 ,7
__
226 ,3
2
Moins Actif immobilisé 1367,1 1275
92,1
__
3
1=Fonds de roulement fonctionnel (1– 2) (A)
267 ,9
133,7
__
134,2
4
Actif circulant
253 ,6
213,5
40,1
__
5
Moins Passif circulant
140,8
305,8
165
__
6
= Besoin de financement global (4 – 5) (B)
112,8
-92 ,3
205 ,1
__
7
Trésorerie nette (A – B)
155,1
225 ,8
__
70 ,9
2- LA CAF
Résultat net
+ Dotation stables
- Reprises stables
- PCI
+ VNA
187 ,6
140 ,7
-
221
208 ,6
= CAF
315,9
- Dividendes
60
= Autofinancement
255,9
3- Tableau des emplois et ressources
I - RESSOURCES STABLES DE L’EXERCICE (FLUX)
AUTOFINANCEMENT………………………………… (A)
.Capacité d’autofinancement
.Distribution de bénéfices
CESSION ET REDUCTIONS D’IMMOBILISATIONS (B)
.Cession d’immobilisations incorporelles
.Cession d’immobilisations corporelles
.Cession d’immobilisations financières
.Récupération sur créances immobilisées
AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES. (C)
.Augmentation du capital, apports
.Subvention d’investissement
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT… (D)
(nettes de primes de remboursement)
TOTAL I : RESSOURCES STABLES…………… (A+B+C+D)
II - EMPLOIS STABLES DE L’EXERCICE (FLUX)
ACQUISITION ET AUGMENTATION D’IMMOBILISATIONS …………………………………..( E )
.Acquisition d’immobilisations incorporelles
.Acquisition d’immobilisations corporelles
.Acquisition d’immobilisations financières
.Augmentation des créances immobilisées
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES……. ;( F)