Une Synthèse des Tests de Cointégration sur Données de Panel
Christophe Hurlin∗ et Valérie Mignon† 30 novembre 2006

Résumé L’objet de ce papier est de proposer une revue de la littérature méthodologique relative aux tests de cointégration sur données de panel. Après un exposé des concepts spécifiques à la cointégration en panel, sont ainsi présentés les tests de l’hypothèse nulle d’absence de cointégration (tests de Pedroni, Kao, Bai et Ng, Groen et Kleibergen) ainsi que le test de McCoskey et Kao reposant sur l’hypothèse nulle de cointégration. Quelques éléments relatifs à la comparaison des tests par le biais de résultats de simulations de Monte Carlo, à l’inférence et l’estimation de systèmes cointégrés sont également fournis. Mots-clé : données de panel non stationnaires, racine unitaire, cointégration. Panel data cointegration tests : A survey The purpose of this paper is to provide an overview of panel data cointegration tests. We present the main tests based on the null hypothesis of no cointegration (tests of Pedroni, Kao, Bai and Ng, Groen and Kleibergen) and the McCoskey and Kao test based on the null hypothesis of cointegration. Some developments relating to the comparison of the size and power of tests, inference and estimation of cointegrated systems are also provided. Keywords : non-stationary panel data, unit root, cointegration. J.E.L. Classification : C23, C33.

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Introduction
Depuis les travaux pionniers de Levin et Lin (1992), la littérature relative à l’économétrie des

données de panel non stationnaires – et, en particulier, aux tests de cointégration1 – connaît un développement considérable2 . Outre l’abondance des développements théoriques, on recense également de très nombreux travaux empiriques sur données de panel ayant recours aux tests de racine unitaire, dans un contexte univarié, et/ou aux tests de cointégration dans un contexte multivarié. Un exemple flagrant est sans conteste celui des travaux empiriques portant sur la
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