Finance

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PROGRAMME DE REMISE A NIVEAU

LES PRE-REQUIS

• L’analyse de la performance (=compte de résultat)

o Tableau de Solde Intermédiaire de Gestion (SIG)

o Calcul de la Capacité d’AutoFinancement (CAF)

o Ratios

• Analyse du BILAN 2 X 4H

o Bilan Fonctionnel

o Fond de Roulement Net Global (FRNG)

o Besoin enFond de Roulement

o Trésorerie

o Ratios

• Contrôle Budgétaire 1 X 4H

• Plan de Financement (= Buisness Plan) 1 X4H

• Analyse du Risque d’Exploitation 3H + 4H

o Seuil de Rentabilité

o Chiffre d’Affaire Critique

o Point Mort

BIBLIOGRAPHIE

Edition : FOUCHER (après 1995) / GALINO

Auteurs : LANGLOIS/ BRINGER

Thèmes : Analyse financière / Analyse comptable et financière / Gestion financière

Type : Zoom / Express / Plein lot

Penser impérativement à ramener sa calculatrice (CASIO fx collège ou TEXAS INSTRUMENT : TI 30 II

Légende : thèmes à travailler seul thèmes abordés en cours

PARTIE I : ANALYSE FINANCIERE

GENERALITE

Toute société se doit d’élaborer au moins unefois par exercice [i] un BILAN et un COMPTE DE RESULTAT.

|Bilan : Patrimoine de l’entreprise c'est-à-dire l’ensemble des biens et des droits[ii] dont est propriétaire l’entreprise et les dettes |
|encourues (=engagées) à cet effet. |
|A savoir : quand on accepte un héritage, on accepte lesbiens et les droits +les dettes. |

Ainsi le BILAN COMPTABLE se présente en 2 colonnes :

| | |
|ACTIFS |PASSIFS |
| ||
|Constituent les EMPLOIS |Constituent les RESSOURCES |
| | |
|BIENS ET DROITS |CAPITAUX PROPRES (CP) |
|  |600 000 €|
|  |DETTES |
|1 000 000 € |400 000 € |
|  | Si on déduits les dettes des 1000000€ |
|  |alors on obtient les CP|

Ex : Héritage du grand père de 1 000 000€ avec 400 000€ de dettes

L’ACTIF représente tous les emplois d’argent de la société à valeur vénale (qu’on peut revendre).

Le PASSIF ensemble des ressources, est donc à l’origine des EMPLOIS.

On différencie les Ressources Propres des Ressources Empreintées (les dettes)

L’ANALYSE FINANCIERE consiste à retraiter le BILANCOMPTABLE ci-dessus en un bilan plus facile à exploiter en finance pour les décideurs qui souhaitent :

- Connaitre la santé financière de l’entreprise.

- Connaitre la capacité de remboursement de l’entreprise (si elle peut rembourser ses dettes).

- Connaitre la rentabilité de l’entreprise.

Ce retraitement du BILAN COMPTABLE s’appelle le BILAN FONCTIONNEL.

[iii]Exercice : Juxtaposition de 12 mois consécutifs
[iv] Biens et des droits : BIENS : ex : une maison – DROIT : ex : un portefeuille d’actions, des titres,…

C’est un bilan financier beaucoup plus économique que le bilan fonctionnel. Il donne une image économique de l’entreprise ou du bien.

Le BILAN COMPTABLE est juridique. Le BILAN FONCTIONNEL est économique.

LE BILAN FONCTIONNEL

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