user icon

GESTION DE PORTEFEUILLE

29327 mots 118 pages
Montre plus
G ESTION DE P ORTEFEUILLE
U NE A PPROCHE Q UANTITATIVE

Pierre Clauss

ESSEC - Filière Finance
Cnam - Master 2 Gestion de Capitaux

2

O BJECTIF DE L’ ENSEIGNEMENT
Ce cours de 25h est composé de 10 séances de 2h30 dont 4 séances de cours magistral, 5 séances d’atelier sur des projets en groupe, et pour finir 1 séance de bilan des projets et d’évaluation via un quiz.
Ce cours de Gestion de Portefeuille a pour objectif de donner les clés pour comprendre et assimiler les outils quantitatifs d’aide à la gestion de portefeuille. Pour cela, 5 projets seront proposés pour des groupes de 4 étudiants appliquant pour la majorité des techniques quantitatives sur des données réelles à l’aide du logiciel Excel et de la programmation en Visual Basic for Applications (VBA). Le but est donc très opérationnel et permettra aux étudiants d’horizons divers (Essec, Cnam) de postuler à des métiers de gérants de fonds, analystes produits, sales en Asset Management mais aussi dans les Banques de Financement et d’Investissement. L’aspect quantitatif est essentiel aujourd’hui en finance de marché. Ce cours présentera les fondements pour gérer un portefeuille à l’aide de modèles quantitatifs mais n’aura pas la prétention de former des ingénieurs quantitatifs. Néanmoins, les connaissances développées pendant ce cours permettront d’utiliser certaines de leurs techniques pour gérer les actifs financiers plus efficacement.

TABLE DES MATIÈRES
I NTRODUCTION
1

2

3

4

R ISQUES F INANCIERS ET P ERFORMANCE D ’I NVESTISSEMENT
1.1 Capitalisme financier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1.1 Évolution dans les années 70 . . . . . . . . . . . . . .
1.1.2 La culture du risque dans nos sociétés contemporaines
1.2 Mesurer les risques financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2.1 Évaluation d’une action . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2.2 Modèles à facteurs de risque . . . . . . . . . . . . . .
1.2.3 Mesure synthétique du risque . . . . . . . . . .

en relation

  • bts poly
    37756 mots | 152 pages

    . 1.3.2 Convolution de deux signaux . . . . . . . . . 1.3.3 Propri´et´es . . . . . . .….

    montre plus
  • LE PORT DU VOILE
    338 mots | 2 pages

    Question 3 2) Notre avis sur la projection de courte vidéo sur le mur est assez bon. Tout d’abord ce concept en lui même est très intéressant car cela permet aux spectateurs de découvrir quelque chose de nouveau, qui sors du commun, c’est très original. Ceci rend la pièce d’autant plus intéressante et ce l’est aussi pour les comédiens parce que ca leur permet de reprendre leur souffle, de décompresser et d’un peu se faire oublier de la scène. Justement c’est ce fait de se faire oublier de la scène qui est intéressant car on s’y remet directement parce qu’ils partent rapidement, repartent de bon train, cet effet rajoute une touche de dynamisme à une pièce assez triste ce qui est tout de même compliqué à réaliser. De plus ces petits extraits de vidéos sont diffusés juste après les altercations des comédiens, après ce qui rajoute un peu plus de charme à la pièce et permet de calmer les esprits .Il….

    montre plus
  • RESUME PORTRAIT DE DORIAN GREY
    1816 mots | 8 pages

    Le portrait de Dorian Gray, résumé détaillé par chapitre. Le Portrait de Dorian Gray (The Picture of Dorian Gray) est un roman d'Oscar Wilde, publié en 1890 (révisé en 1891) et écrit dans le contexte de l'époque victorienne. L'auteur y inclut des thèmes relevant de l'esthétique tels que l'art, la beauté, la jeunesse, la morale, l'hédonisme, etc.….

    montre plus
  • IMMIGRATION AU PORTUGAL
    971 mots | 4 pages

    L’intégration des immigrés et de leurs enfants sur le marché du travail au Portugal L’intégration des immigrés sur le marché du travail au Portugal se caractérise par des résultats relativement positifs comparés à ceux observés dans d’autres pays. Les taux d’emploi des immigrés sont supérieurs à ceux des autochtones, hommes et femmes confondus. En effet, les taux d’emploi et d’activité des femmes immigrées sont plus élevés au Portugal que dans tout autre pays de l’OCDE. La situation est moins positive s’agissant du chômage, et les immigrés ont été affectés de manière disproportionnée par la dégradation de la situation du marché du travail ces dernières années.….

    montre plus
  • Culture G N Rale 3
    516 mots | 3 pages

    . . . . .….

    montre plus
  • PORTPORT DE STAGE IFSI
    3930 mots | 16 pages

    TD PORTFOLIO 1 U.I. 5.3 S3 : Communication et conduite de projet C2 : Concevoir et conduire un projet de soins infirmiers C6 : Communiquer et conduire une relation dans un contexte de soins TD : Situation clinique Ce jour, vous recevez en unité de soins aigus de psycho-gériatrie Monsieur G. en hospitalisation sur demande d’un tiers (HDT) pour un état d’agitation. L’épouse et le fils de Monsieur G. ont appelé le médecin traitant car celui-ci était armé d’une pioche avec laquelle il….

    montre plus
  • Rapport de stage bac pro eleec
    4817 mots | 20 pages

    . . . . .….

    montre plus
  • LE PORTRAIT DE DORIAN GRAY
    873 mots | 4 pages

    des valeurs de la société ou on vit et dénote donc une nature subjective. Par conséquent, Lord Henry qualifie l’intelligence comme étant laide puisqu’elle ne dépend pas de l’être humain .Lord Henry établit donc ce qui est de l’amitié et ce qui n’est pas : « Je choisis mes amis pour leur allure, mes connaissances pour leur réputation et mes ennemis pour leur intelligence. »(OSCAR WILDE, LE PORTRAIT DE DORIAN GRAY).En effet, la première phrase exprime la beauté et la dernière la laideur au sens ou Lord Henry l’entend. L’inteligence, quant à elle, y est décrite comme dépendante de ce que l’on nous enseigne, dictée par les mœurs de la société.….

    montre plus
  • wow ma vie
    19612 mots | 79 pages

    . . . . .….

    montre plus
  • Les abeilles
    2284 mots | 10 pages

    . . . . .….

    montre plus
  • LE PORTRAIT DES FEMMES
    829 mots | 4 pages

    Heard Sullyvan – Hamon Luka Première L/ES Comtesse de la Roche-Piquet La Comtesse de la Roche-Piquet est un personnage emblématique de La Nuit de Valognes. Elle y joue un rôle important. C'est une femme plutôt jeune et belle. Selon nous, elle pourrait avoir une trentaine d'année. Elle est issue de la noblesse.….

    montre plus
  • PORTE GLAIVE
    342 mots | 2 pages

    LE PORTE GLAIVE Introduction : Dès l'arrivée d'Hitler au pouvoir en 1933 le régime nazi impose à l’Allemagne sa conception de l’art : l’Art doit être allemand, fait par des Allemands (c’est à dire des aryens) et faire l’apologie du régime, de la tradition germanique, des fondements de la nation allemande. C’est un art replié sur lui-même, sans ouverture vers l’étranger, la nouveauté, la modernité, c'est un Art de Propagande, appelé dans l'Allemagne nazie "Art Héroïque". C’est Goebbels qui est chargé dès 1933 d’organiser la propagande en Allemagne.….

    montre plus
  • LA PORTE DE BRANDENBURG
    839 mots | 4 pages

    C’est « la Porte de Brandebourg »( das Brandenburger Tor en Allemand) qui est un symbole de Berlin. Elle fut érigée par Carl Gotthard Langhans(1732-1808) pour le roi Frédéric-Guillaume II de Prusse(1744-1797). Elle fut construite de 1788 à 1791 en style néoclassique. Elle rappelle….

    montre plus
  • calcul litteral
    3916 mots | 16 pages

    . . . . .….

    montre plus
  • INTRODUCTION A LA GESTION
    797 mots | 4 pages

    Introduction à la gestion Document 1 et 2 Question N °1 L’entreprise est un agent économique dont le but est de survivre et d’assuré sa pérennité tout en tirant un profit monétaire. L’entreprise passe par trois facteurs de production qui sont : Capital, travail et terre. Le cycle d’exploitation de l’entreprise est la combinaison des facteurs pour transformer des inputs en outputs, La consommation intermédiaire est donc l’ensemble des biens et services utilisés pour produire d’autre biens et services. Question N°2 Exemple de consommations intermédiaires dans le secteur des services : 1.….

    montre plus