Marché des instruments financiiers
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Chapitre 1
1 LE TAUX D’INTÉRÊT
1.1 1.2 LA STRUCTURE PAR TERME DES TAUX D’INTÉRÊT COMPARER CE QUI EST COMPARABLE LES INTÉRÊTS SIMPLES
2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 Le calcul des intérêts Les taux proportionnels La valeur acquise Les intérêts précomptés et post comptés
Chapitre 1 La valeur du temps p
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LE CALCUL DES INTÉRÊTS
2.1 21
2.2
LES INTÉRÊTS COMPOSÉS
2.2.1 La valeur acquise d’un capital 2.2.2 La valeur actuelle d’un capital 2.2.3 Les taux équivalents
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Chapitre 1
3 LE CALCUL DES ANNUITÉS
3.1 LA VALEUR ACQUISE D’UNE SUITE D’ANNUITÉS CONSTANTES 3.2 32 LA VALEUR ACTUELLE D’UNE SUITE D’ANNUITÉS CONSTANTES 3.3 CALCUL DE L’ANNUITÉ
Chapitre 2 Le marché des titres de créances
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Chapitre 2
1 CARACTÉRISTIQUES CRÉANCES
1.1 1.2
DES
TITRES
DE
Les titres à court terme Les titres à moyen terme
Chapitre 3 Les obligations g
2 LES TAUX DE RÉFÉRENCE 3 PRINCIPES D’ÉVALUATION DES TITRES DE CRÉANCES NÉGOCIABLES
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Chapitre 3
1
1.1
Chapitre 3
2 LES DIFFÉRENTES CATÉGORIES D’OBLIGATIONS
2.1 2.2
2.2.1 2.2.2 2.2.3
LES CARACTÉRISTIQUES DES OBLIGATIONS
LES CLAUSES D’UNE ÉMISSION D’OBLIGATIONS
1.1.1 1.1.2 1.1.3 113 1.1.4 1.1.5 1.1.6 1.1.7 1.1.8 1.1.9 La valeur nominale ou principale Le taux facial Les dates de so scription et de jo issance souscription jouissance La maturité Le prix et la prime d’émission La valeur et la prime de remboursement La qualité de l’émetteur Le taux actuariel La base
LES OBLIGATIONS À TAUX FIXE LES OBLIGATIONS À TAUX VARIABLE ET RÉVISABLE
La différence entre taux variable et taux révisable Les taux de référence L estimation L’estimation du montant des coupons
2.3 2.4 2.5 2.6 2.7
2.7.1 2.7.2 2.7.3
LES LES LES LES LES
OBLIGATIONS À COUPON ZÉRO OBLIGATIONS INDEXÉES TITRES D’ÉTAT TITRES PARTICIPATIFS OBLIGATIONS HYBRIDES
1.2 1.3
LES MODALITÉS