1) Indiquer en quelques lignes le principe d’établissement et l’utilité du bilan fonctionnel condensé par rapport au bilan comptable.

Le bilan comptable représente le patrimoine de l’entreprise à un moment donné (clôture de l’exercice). Il fait apparaître d’un côté les ressources de l’entreprise (passif) en distinguant les ressources propres et les dettes, de l’autre les emplois (actif) en distinguant les immobilisations, les stocks, les créances et les disponibilités.
C’est le document de base d’information des parties prenantes de l’analyse financière.
Le bilan fonctionnel agrège certains postes du bilan comptable en valeurs brutes pour faire apparaître le cycle investissement/financement (à long terme), le cycle d’exploitation et hors exploitation (à court terme) et l’équilibre de la trésorerie. Il permet d’apprécier la structure et l’équilibre des différents niveaux de financement de l’entreprise.

2) Présenter le bilan fonctionnel condensé de 2013 (annexe B à rendre avec la copie). Vous justifierez tous vos calculs.

Annexe B - Bilans fonctionnels condensés (à rendre avec la copie)

2013
2012

2013
2012
Emplois stables
125 450
101 400
Ressources stables (2)
388 810
393 347
Actif circulant exploitation (1)
827 442
945 220
Passif circulant exploitation (3)
537 134
665 792
Actif circulant hors exploitation
988
15 877
Passif circulant hors exploitation (4)
26 363
32 812
Trésorerie active
6 479
29 454
Trésorerie passive
8 052
-
TOTAL
960 359
1 091 951
TOTAL
960 359
1 091 951

(1) = 834 909 – 988 – 6 479 = 827 442

(2 = 209 164 + 4 960 + (82 007 – 8 052) + 100 731 = 388 810

(3) = 645 504 – 82 007 – 20 000 – 6 363 = 537 134

(4) = 20 000 + 6 363 = 26 363

3) Que représente la trésorerie passive ?

La trésorerie passive représente les soldes créditeurs de banque et concours bancaires courants (découverts autorisés et facilités de caisse).

4) Calculer pour l’année 2010 les indicateurs financiers