Schema d'une crise financiere

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  • Publié le : 27 novembre 2011
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Introduction :
I. Schéma général d’une crise financière

1. Innovations majeurs

I) Innovations réelles -19° siècle Chemin de fer
-fin 20° siècle : internetInnovation de produit : impôts sur la demande
Innovations des procédés de production (impact sur l’offre)

II) Innovations financières
Bilan simplifié d’une banque commerciale (traditionnelle)
ActifPassif
100
Créance sur l’économie = crédit octroyés
Si objectif : Δ créances sur l’économie > 0 +100
Capitaux propres 8 +8 limites quantitatives
Dépôt de la clientèle 92 Limites liés aux coutsRatio potentiel= Capitaux propres= 8%= Créance sur l’économie= crédit octroyés

Pour augmenter ses capitaux propres sans spécialement rajouter de l’argent il faut vendre ses créances ce qui permetégalement de libérer de la place dans l’actif. C’est la titration

Création d’une structure hors bilan.
Actif
Passif
100
Créance sue l’économie ( achat)
Capitaux propres 2
Dettes a court terme98

Creation de titre= production structurés

Créance risquée 5%
Créances peu risques 15% = Produits structurés : on vend ensuite les titres comme des titres non risquésCréances non risqués 80%

3) Innovations réglementaires : nouvel environnement financière

Comparaisons des caractéristiques de l’environnement financier
Environnement financier international19851945-1985
1985-2010

Crise des financières des années 1930, environnement cloisonné aux circulations des capitaux, objectifs est lorsque une crise apparait est de ne pas se divulgué… Le cloisonnementsuppose une faible circulation=s de capitaux et donc d’autofinancement d’un même pays
. spécialisé : spécialisation bancaire, elle est sensé apporté compétence selon la spécialisation, un secteurpeux être en crise mais ne se propagera pas.
.intermédiation : il n’y a pas de rencontre directe entre personne qui cherche capitaux et ceux qui en vendent, rôle de financé l’économie.
1985-2010...
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