Analyse de la rentabilité de l’activité de change
Examen Exercice 1 (4,5 pts)
Choisissez les bonnes réponses : Le crédit spot est : A Destiné aux PME B C Prévu pour les courtes durées Prévu pour des besoins importants Les certificats de dépôt sont ajustés : A De 24h à 1 an B C De 1 jours à 2 ans De 1 mois à 1 an
D Tous Si le taux annuel postcompté est 11%, donc le taux précompté réel pour 70 jours est : A 10,76% B C 11% 11,24%
D Aucunes L’escompte Dailly est un : A Escompte des factures B C Un découvert Les deux
D Aucuns Les bons à taux fixes sont :
D Aucuns Le warrant : A Nécessite un dépôt de marchandise B C Nécessite un gage Les deux A Peu risqués B C Trop risqués Sans risque
D Aucunes
D Aucunes
Exercice 2 (6,5 pts)
Une banque émet un certificat de dépôt de valeur nominale 350000 échéant dans 270 jours. Taux d’intérêt 5% postcompté.
Quelle somme recevra la banque à l’émission du certificat ? Quelle est la somme qu’elle devra payer à l’échéance ? L’acquéreur du certificat le revend 90 jours après. La revente est réalisée sur la base du taux 4,4%. Calculez le montant de la transaction. Déterminez le taux de placement réalisé par le premier acquéreur.
Exercice 3 (9pts)
Pour établir le budget de trésorerie des trois premiers mois de l’exercice 2010, nous disposons des documents est renseignements suivants: Bilan au 31/12/2010 Actif Montant Passif Montant 830000 Liquidités 700000 Dettes fournisseurs 1500000 Créances clients 1320000 Hypothèque 4000000 Stock marchandises 2360000 Capital actions TVA à payer 30850 TVA déductible 78600 547750 Immobilisations 3300000 Réserves générales Bénéfices reportés 850000 7680000 7680000 En plus du bilan ci-dessus, l’entreprise vous fournit les renseignements suivants : Le solde des créances clients au 31 décembre 2010 sera réglé à 80 % en janvier 2010 et le reste en février 2010. prévisions des