Analyse du risque de marché

Introduction ...
• Les principes fondamentaux de la Banque en matière de gestion des risques visent essentiellement à maximiser sa capacité à supporter les risques en vue de soutenir ses activités de développement (risques opérationnels essentiels). Une des stratégies pour y parvenir consiste à réduire au minimum l’exposition aux risques secondaires tels que les risques de marché (risques non essentiels). La présente revue vise un double objectif :
– examiner les politiques et les directives de la Banque en matière de gestion des risques de marché, et évaluer leur efficacité. – évaluer l’impact d’autres changements de politique sur la façon dont la Banque gère les risques de marché.

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Cette présentation compte quatre parties :

• Risque de change • Risque de taux d’intérêt • Risque de liquidité • Risque de contrepartie

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Les politiques et les stratégies du Groupe de la Banque en matière de gestion du risque de marché relèvent du cadre de contrôle du Comité de gestion de l’actif et du passif (ALCO)
Cadre de contrôle de l’ALCO

Autorité ALM

Conseil Président ALCO

Directives ALM

Processus Systèmes
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Individus

Dans la première partie de cette présentation...
• Risque de change
– Objectifs – Politiques & stratégies – Efficacité & affinements

• Risque de taux d’intérêt • Risque de liquidité • Risque de contrepartie

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La Banque s’efforce d’atteindre deux objectifs majeurs dans la gestion du risque de change
Objectifs de la gestion du risque de change

• Protéger le capital de couverture des risques de la Banque contre les ajustements de conversion dus à la fluctuation des taux de change. • Protéger la Banque contre les dépassements budgétaires dus à la fluctuation des taux de change.

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Pour protéger le capital de couverture des risques contre la fluctuation des taux de change, la Banque aligne ses fonds propres sur le panier DTS
Actif Passif USD EUR £ Sterling JPY