Analyse financière
Séance 1

Les objectifs du diagnostic financier : Faire le point sur la situation financière de l’entreprise, en mettant en évidence ses forces et ses faiblesses, en vue de l’exploitation des premières et de la correction des secondes. Etablir un diagnostic sur la santé économique et financière de l’entreprise étudiée à la date de l’arrêté des derniers comptes disponibles et sur ses perspectives à court et à moyen terme. Caractériser les types de risques que constitue l’entreprise pour ses banquiers et évaluer l’importance de ces risques. Prendre position en tant que banquier sur une demande de crédit ou sur la viabilité et le niveau de risque d’un projet de développement et de financement attaché.
4 objectifs : Croissance : Comment s’est comportée mon activité ?
Ai-je connu une croissance sur la période examinée ?
Quel a été le rythme de cette croissance ?
Est-elle supérieure à celle du secteur auquel j’appartiens ?

Rentabilité : Les moyens que j’ai employés sont-ils rentables ?
Sont-ils en conformité avec cette rentabilité ?
La croissance a-t-elle été accompagnée d’une rentabilité suffisante ?

Equilibre : entre les ressources internes et externes.
Quelle est la structure financière de l’entreprise ?
Cette structure est-elle équilibrée ?
Les rapports des masses de capitaux entre eux sont-ils harmonieux ?
Ne suis-je pas trop endettée ?

Risque : Quels sont les risques que j’encours ?
L’entreprise présente-t-elle des points de vulnérabilité ?
Quelles sont les défaillances de ces risques ?

Un actif : Identifier selon 3 critères : 1) On peut estimer de façon fiable la valeur de l’actif (par facture…). 2) L’entreprise va supporter tous les risques liés à l’actif (dans le cas ou une machine brulerai par exemple). 3) L’élément doit générer des avantages économiques futurs pour l’entreprise.
Par exemple : les frais d’établissement = actifs fictifs car il ne génère par d’avantage économique futurs pour