L’interprétation des documents financiers et la planification financière
L’utilité des documents financiers
Les documents financiers, appelés aussi états financiers, servent à trois objectifs économiques :
1- Fournir des informations aux actionnaires et créanciers de l’entreprise sur la situation actuelle et la performance de l’entreprise, ces états financiers peuvent avoir peu d’informations et donc suite à des analyses ont peut détecter des fautes de gestions, voire des fraudes.
2- Les documents financiers représentent un moyen facile, pour les actionnaires et créanciers, de fixer des objectifs de performance et d’imposer des restrictions aux dirigeants de l’entreprise.
3- les documents financiers constituent une base pour la planification financière, leur avantage c’est qu’ils sont connus par tous les membres de la société, et cela leur permet de déterminer les besoins de financement globaux de ladite société.
L’analyse des documents financiers
Le bilan
C’est une photographie de l’entreprise à une date donnée, la différence entre l’actif et les dettes s’appelle la situation nette ou les capitaux propres, La valeur de l’actif, les capitaux propres et le passif est inscrite à la valeur historique, c'est-à-dire sa valeur du jour d’entrée dans le bilan (a l’exception du Pays-Bas qui utilise la valeur actuelle)
Les disponibilités qui figurent dans le bilan sont des montants disponibles sur les comptes bancaires de l’entreprise et les disponibilités placés en Bourse, appelées valeurs mobilières de placement VMP.
Les dettes exigibles sont dissociées en dettes financières et dettes d’exploitation, la différence entre ces deux c’est que les premières supportent un taux d’intérêt alors que les deuxièmes non.
Les dettes à LMT sont des obligations émises par la société
Les dettes fiscales et sociales sont les passifs d’exploitation relatifs à l’Etat et aux personnels.
Le fond de roulement correspond à la différence entre les capitaux permanents (capitaux