BTS M.U.C. Gestion Commerciale

BFR et Gestion de Trésorerie

Introduction :

GL Events, le spécialiste de la gestion d'espaces et d'événements, a publié ce soir ses résultats annuels 2003. Le résultat net est ressorti en hausse de 15,5%, à 12,8 MEUR. La bonne tenue de l'activité en 2003, avec une croissance de 12,6% du chiffre d'affaires qui a atteint 339,8 MEUR, et la poursuite de l'amélioration de la rentabilité permettent au résultat d'exploitation consolidé de s'établir à 26 MEUR, en hausse de 15,5% par rapport à 2002.

La marge opérationnelle globale est passée à 7,65% cette année contre 7,45% en 2002 et 7,25% en 2001.

Par ailleurs, la société indique avoir renforcé sa situation financière, grâce à un cash flow important et à un BFR structurellement négatif, mais aussi en raison du succès de l'augmentation de capital de juillet 2003. Le ratio dettes nettes / fonds propres du groupe s'établit ainsi à 36% fin 2003 contre 59% en 2002.

Doté de capacités financières importantes, GL events entend ainsi poursuivre sa stratégie de croissance interne et externe offensive. Les principaux axes de développement demeurent : le réseau de sites événementiels gérés, l'international, l'acquisition de parts de marché complémentaires dans les prestations de services et l'ingénierie corporate et événementielle.

Malgré une reprise économique encore faible et des tensions géopolitiques persistantes, GL Events estime bénéficier d'une dynamique de croissance pérenne, d'une récurrence forte de son activité et de bonnes perspectives. Le groupe prévoit pour l'année 2004 une progression de son chiffre d'affaires de l'ordre de 5%.

Le Conseil d'Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale le versement d'un dividende hors avoir fiscal de 0,37 euro en augmentation de 15,6%.
MEUR : millions d’euros.

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MOTS CLES DE L'ARTICLE

Cash flow
Mot anglais pour désigner un flux de trésorerie, il désigne les