P6 / CH 14 = PLAN DE FINANCEMENT

A = DEFINITION ET UTILITE

DEFINITION

Le plan de financement est un état financier PREVISIONNEL et A LONG TERME qui permet :
- d'étudier un projet d'investissement et financement dans son ensemble,
- d'étudier la situation de trésorerie sur les années à venir.

UTILITE

- Le plan de financement permet de savoir si le projet est réalisable : on peut faire différents scénarios pour des prévisions de recettes et de dépenses différentes, on peut aussi faire évoluer un plan déséquilibré au démarrage vers un plan équilibré avec une trésorerie finale positive.

- Un plan de financement équilibré permet de NEGOCIER un EMPRUNT auprès des banques.

- Il facilite aussi le dialogue avec les actionnaires en vue d'un nouvel apport de capitaux propres.

B = CONTENU DU PLAN DE FINANCEMENT

PLAN DE FINANCEMENT

Le contenu du plan de financement est proche de celui du tableau de financement du PCG à trois différences près :
- le TAF du PCG porte sur des éléments réalisés alors que le plan de financement porte sur des PREVISIONS,
- le TAF effectue la comparaison par rapport à l'année précédente seulement alors que le plan de financement porte sur le moyen ou long terme,
- la notion de BFR d'exploitation et de trésorerie vient compléter le plan de financement.

EXEMPLE : Tous les montants sont donnés HT et le plan de financement se tiendra aussi HT (influence de la TVA négligeable à long terme)

M. KOSUN et ses frères créent au début de l'année N+1 une SARL prestataire de services informatiques. Les données relatives à l’investissement et à son financement sont ci-dessous. Une prévision des produits et charges d'exploitation pour les 5 années à venir a aussi été effectuée.

DONNEES LIEES A L'INVESTISSEMENT
N+1
N+2
N+3
N+4
N+5
Acquisitions d'immobilisations (prévues en début d'année sur 3 ans)
61 900
12 750
4 850
-
-

DONNEES LIEES AU FINANCEMENT :

- M. KOSUN et ses frères apportent un capital de 15 000 € (300 parts de valeur nominale 50 €)