Capital Économique et Gestion Actif - Passif dans la Banque de Détail et l’Assurance-vie l’Assurance-vie

Françoise Turpin / Alexandre Adam Équipe Modèles Financiers Gestion Actif - Passif BNP PARIBAS
Petit Déjeuner de L ’AFGAP 08/01/2004 Petit Déjeuner de L ’AFGAP 08/01/2004
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Plan
Objectifs et contraintes une définition valable pour le calcul des risques extrêmes du Groupe qui nous amène à définir la notion de « valeur » en Gestion Actif Passif

Méthodologie employée pour le calcul du capital économique la méthodologie des grilles

Résultats et Conclusions
Des queues de distribution épaisses pour les deux métiers Complémentarité Bancassurance

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Plan

Objectifs et contraintes

Méthodologie employée pour le calcul du capital économique

Résultats et Conclusions

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Objectifs et contraintes
Notre objectif est de calculer la consommation en capital économique pour risque de marché de la Banque de Détail en France et des Fonds d’AssuranceVie : définir une méthodologie qui permette d’obtenir un calcul STABLE et COHERENT avec la pratique des métiers qui reflète la fonction d’utilité actuelle de l’entreprise, sa comptabilité, ses effets de portefeuille et de production nouvelle et en particulier sa capacité à lisser les résultats

Une première contrainte : pouvoir à terme agréger les risques des différents métiers (assurance, immobilier…) en tenant compte des effets de portefeuille. Une seconde contrainte : une définition imposée au niveau groupe, valable pour tous les risques VaR à 99.97 % sur un horizon de 1 an
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La définition : un calcul de VaR et de moyenne

Calcul du capital économique : un calcul de VaR et de moyenne

Probabilité= 0.03 % -50 0 Variation de la valeur de l’activité sur un