L’analyse du bilan

PREMIERE PARTIE : Le Bilan Fonctionnel Le bilan représente le patrimoine ce l’entreprise au jour de la clôture de l’exercice. La lecture analytique de la liasse fiscale est rendue compliquée par le nombre important de montants y figurant, c’est pourquoi la première étape de l’analyse du bilan consiste à présenter le bilan fonctionnel. C’est un bilan simplifié dans lequel les montants sont regroupés dans des rubriques (appelées grandes masses) selon la présentation ci-dessous : ACTIF
PASSIF
Emplois Stables Ressources Stables Actif Circulant d’Exploitation Passif Circulant d’Exploitation Actif Circulant Hors Exploitation Passif Circulant Hors Exploitation Trésorerie Active Trésorerie Passive TOTAL TOTAL

Cette présentation condensée permettra de distinguer le cycle Investissement-Financement (cycle à long terme) et le cycle d’Exploitation (cycle à court terme). 1) Emplois stables : Total actif immobilisé BRUT 2) Actif circulant d’exploitation : Stocks, créances clients, autres créances (*), Charges constatées d’avance (*) pour leur valeur BRUTE 3) Actif circulant hors exploitation : Autres créances (*), Charges constatées d’avance (*) 4) Trésorerie Active (ou positive) : Disponibilités, Valeurs Mobilières de Placement 5) Ressources stables : Total des capitaux propres, provisions pour risques et charges, total des amortissements, dépréciations et provisions de l’actif, emprunts et dettes financières sauf concours bancaires courants 6) Passif circulant d’exploitation : Dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales, autres dettes (*) 7) Passif circulant Hors exploitation : Dettes sur immobilisations, autres dettes (*) 8) Trésorerie Passive (ou négative) : Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque (*) Ces montants seront répartis entre Exploitation et Hors Exploitation selon indications dans le sujet.

DEUXIEME PARTIE : Le FRNG, le BFR, la Trésorerie 1)