UNIVERSITE PIERRE MENDES FRANCE DE GRENOBLE U.F.R. d’Economie – Stratégies - Entreprise

MASTER E.I.S.A.
(Economie Internationale et Stratégies d’Acteurs)

SPECIALITE D.E.F.I.
(Diagnostic Economique des Firmes en concurrence Internationale)

RAPPORT D’ACTIVITE PROFESSIONNELLE
(1ère année) Thème

Comment optimiser la gestion de trésorerie au sein de l’Office National de l’Electricité ?

M. Moussa BOUROUDA

Bouroudam@yahoo.fr

Année universitaire 2004/2005

Introduction

SOMMAIRE
Introduction
I. Présentation de l’Office National de l’Electricité (O.N.E.)……….....………………1 I.1. Fiche signalétique …………………………………………………………………1 I.2. Aperçu historique ………………………………………………….…………….. 2 I.3. Présentation de la division Finances & Trésorerie …………………………….. 2 II. Objectif du rapport d’activité professionnelle ……………………………………… 3

Première partie : Analyse de la fonction de la Gestion de Trésorerie de l’O.N.E.
I. Place de la fonction Gestion de trésorerie au sein de l’O.N.E. ………………...…... 5 I.1. Les particularités de la gestion de trésorerie dans le secteur public …..….…... 5 I.2. La trésorerie au siège de l’O.N.E. : une gestion centralisée… ………..……….. 5 II. Analyse de la fonction de gestion de trésorerie de l’O.N.E. ………….……………. 6 II.1.Approche bilancielle : Une trésorerie structurellement négative… …………. 6 II.2.Sa place dans l’architecture budgétaire ……………………….………………. 7 II.3.Une trésorerie cyclique gérée au quotidien… ……………..……….…………... 8 II.4.Une politique de placements basée sur : liquidité, sécurité et rentabilité...mais un champ d’action très limité… ………………….……………………….…….. 9 II.5.La gestion du risque de change : Stratégie de non couverture dont les conséquences sont onéreuses… ………………………..…………………..…….. 9 II.6.Relation Banque-Entreprise : Une relation de plus en plus marquée par l'informatique mais ne répond pas aux exigences de trésorerie… …………... 10 III. Synthèse des dysfonctionnements : Une trésorerie qui subit… au lieu d’agir… 11 III.1. III.2. Principaux