Le cycle d’exploitation d’une unité commerciale

Cycle = opérations courantes d’exploitation qui interviennent de façon répétitive

Les étapes du cycle d’exploitation

L’approvisionnement, le stockage, la vente sont les opérations essentielles du cycle d’exploitation avec pour contrepartie des flux monétaires :

Flux réels
Approvisionnement

Stockage

Vente

Décaissement

Encaissement
Flux monétaires

Trésorerie

La durée du cycle d’exploitation

C’est la période qui s’écoule entre l’achat de marchandises, de fourniture et de services et l’encaissement des recettes qui résultent de la vente
La longueur du cycle varie selon différents facteurs : le type d’activité de l’entreprise : pour la vente de services, l’absence de stockage réduit la durée du cycle la durée de chacune des étapes du cycle : une durée de stockage ou un crédit client court réduit la durée du cycle

Représentation du cycle d’exploitation

Les étapes du cycle d’exploitation d’un négociant en matériaux de construction pour les professionnels sont les suivantes : achat de marchandises à crédit auprès d’un fournisseur avec un délai de paiement de 30 jours stockage moyen des marchandises de 45 jours crédit client de 30 jours

Achat à crédit

Paiement marchandises

Ventes à crédit

Encaissement des ventes

Durée de stockage : 45 j

Durée crédit client 30 j Durée crédit fournisseur 30j

Durée du cycle d’exploitation = 75 j

L’influence du cycle d’exploitation sur la trésorerie

Le cycle de trésorerie met en évidence des décalages dans le temps entre les flux de trésorerie entrants (encaissements) et les flux de trésorerie sortants (décaissements)
Un distributeur dont l’activité est le commerce de pièces détachées pour les artisans plombiers obtient en moyenne un crédit de 30 j auprès des ses fournisseurs. La durée moyenne de stockage est de 25 jours. Il accorde à ses clients un