Economie de l’incertain

Ce cours explique comment les économistes traitent de l’incertitude. On va s’intéresser à la façon dont les économistes vont modéliser l’incertitude économique. On va donc s’intéresser aux problèmes de choix dans lesquels la difficulté majeure provient de l’incertitude. Dans les modèles économiques, de manière générale, soit il y a des certitudes soit il n’y en a pas. Dans les problèmes de ce type, les conséquences des actions sont incertaines et dépendent de l’état de la nature qui se réalisera. On veut choisir entre 2 actions par exemple a1 et a2 (produire beaucoup ou pas beaucoup par exemple), cela veut dire que si l’on choisit l’action a1 on peut gagner 1 000 000euros et a2 500 000 euros. Autrement dit, on va choisir l’action selon la conséquence certaine, due au choix que l’on est amené à faire. Quand je suis dans l’univers incertain, que se passe-t-il si je choisis a1 ? Cela dépendra de l’état de la nature qui va se réaliser. Il est commode de résumer les différents éléments du choix dans une matrice de décision. | E1 (Etat de la nature 1) : 3/4 | E2 (Etat de la nature 2) : ¼ | A1 (action 1) | * | 100 | A2 (action 2) | * | * | On peut à partir de la, distinguer deux cas (distinction due à Knight, 1921) : (i) L’agent confronté au problème de choix ne dispose d’aucune information sur le degré de vraisemblance des différents états de la nature. On parle alors d’univers (complètement) incertain. (ii) L’agent est en mesure d’affecter des probabilités aux différentes réalisations de l’avenir. On parlera alors d’univers risqué (ou probabilisable). Cette distinction va structurer la 1ère partie du cours, consacrée aux fondements théoriques des choix dans l’incertain. Seconde partie : Applications.

Plan du cours : Chapitre 1 : Le choix en univers (complètement) incertain. Chapitre 2 : Le choix en univers risqué : analyse Bayesienne élémentaire. Chapitre 3 : Le