Introduction :
L
a prévision de l’inflation constitue une préoccupation principale pour les décideurs et a fait l’objet de nombreux travaux qui utilisent différentes techniques et de prévision dont l’objectif est de proposer une meilleure visibilité sur l’évolution future.
L’approche économétrique a occupé l’intérêt d’un grand nombre de chercheurs pour l’analyse et la prévision des séries temporelles dans divers domaines. Dans ce chapitre, nous étudions les modèles autorégressifs linéaires (VAR) et le modèle à correction d’erreur.
L’intérêt de VAR est de proposer un modèle de formation des anticipations de taux d’inflation. La deuxième approche s’appuie sur le modèle à correction d’erreurs, valide pour analyser des séries de taux d’intérêt non stationnaire.

1. Revue de littérature :

1.1. Travaux théoriques

Du point de vue théorique, la prévision de la dynamique de l’inflation se fait le plus souvent à l’aide des courbes de Phillips, néo-keynésiennes.
L’inflation y est représentée comme un phénomène totalement tourné vers le futur.
Les nouvelles courbes de Phillips Keynésiennes, présentant l'inflation actuelle comme une fonction linéaire de l'inflation anticipée et de l'écart de production, sont les plus utilisées dans les approches de prévision des prix.

Toutefois, ces modèles ont des difficultés à reproduire correctement la persistance de l’inflation, ainsi que la réponse de l’inflation à certains chocs monétaires (Mankiw, 2001).

Tenant compte de la persistance empirique de l'inflation observée dans plusieurs Etats, ces auteurs ont complété le modèle de base par l'ajout des valeurs passées de l'inflation.

Pour la persistance de l'inflation, les économistes retiennent d'autres variables pour sa prévision.

Atkeson et Ohanion (2001) suggèrent la prise en compte de facteurs pouvant agir sur la dynamique de court terme des prix, notamment le taux de change et la fiscalité indirecte.

Ainsi, la nouvelle courbe de Phillips