Gestion financière
Gestion financière séance 7
Gestion financière séance 7
Le tableau de financement[1] du PCG
1. Définition et principes.
Le plan comptable général de 1999 définit le tableau de financement comme un état des emplois et des ressources d'un exercice, établi de façon à permettre l'analyse des mouvements comptables affectant le patrimoine de l'établissement.
Le tableau de financement, en décrivant l'ensemble des flux financiers de l'exercice, précise donc comment les ressources dont a disposé l'établissement ont permis de faire face à ses besoins.
Remarque :
Les notions de CAF et de FRNG essentielles dans sa présentation, ont un caractère essentiellement comptable.
Il met en évidence : • les ressources dont a disposé l'entreprise au cours de l'exercice : (Autofinancement, emprunts, apports de fonds propres, prix de vente des immobilisations cédées) et l'emploi de ces ressources (investissements, remboursement d'emprunts), • les variations des stocks, créances et dettes à court terme • la variation de la trésorerie entre le début et la fin de l'exercice.
Le tableau de financement est un instrument important qui permet d'analyser l'origine de la variation de trésorerie. Quand celle-ci se dégrade et devient négative, il faut déceler dans ce tableau les facteurs responsables de cette situation pour corriger la tendance l'année suivante. 2. Relation avec les états financiers.
Le tableau de financement présente ainsi les variations poste par poste durant l'exercice et assure la liaison entre le bilan d'ouverture et le bilan de clôture avant répartition. Il effectue également le lien avec le compte de résultat par l'intermédiaire de la capacité d'autofinancement, ressource née de l'exploitation.
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3. Description.
Le tableau de financement peut notamment décrire : • Le financement des investissements et la variation du fonds de roulement ; • Les moyens de trésorerie et les emplois qui en ont été