Planification financières
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La planification Financière à Court TermeIntroduction Le budget de trésorerie est un état prévisionnel des flux financiers (entrées et sorties de liquidités). La gestion du budget de trésorerie revient au trésorier de l’entreprise. Il a plusieurs missions : Assurer la liquidité de l’entreprise. Le terme de liquidité désigne ici l’aptitude de l’entreprise à faire face à ses échéances. Le trésorier doit assurer qu’à tout moment, l’entreprise possède les ressources suffisantes pour tenir ses engagements financiers. La liquidité constitue la condition de base de la survie de l’entreprise car si elle ne respecte pas les échéances alors elle sera déclarée en cessation de paiement, devra déposer son bilan et sera éventuellement liquidée. Le trésorier va donc tout d’abord réaliser un budget de trésorerie afin de mesurer le besoin de financement sur l’année suivante. De même, il vérifiera régulièrement la liquidité à terme de l’entreprise grâce au plan de trésorerie glissant sur un horizon de 1 à 3 mois. Cela lui permettra de détecter par avance une dégradation éventuelle de la trésorerie. Il intervient également sur les flux du cycle d’exploitation (stocks, créances clients et créances fournisseurs) pour éviter que leur mauvaise gestion ne se répercute sur la trésorerie. Améliorer le résultat financier. Cela veut dire diminuer les frais financiers et
augmenter les produits financiers. Il faut donc mettre en place une procédure de gestion quotidienne de « trésorerie zéro ». Par des équilibrages journaliers, il doit négocier les conditions de financement les plus avantageuses et placer les excédents de trésorerie au meilleur taux. Gérer les risques financiers à CT. Il s’agit essentiellement du risque de change et du risque de taux d’intérêt. L’objectif de la gestion du risque de change est de figer un cours de change qui garantisse un taux de marge entre les ventes et les achats réalisés dans des devises différentes. Pour l’ensemble des ces missions, le trésorier