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Subprimes

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LA CRISE DES
SUBPRIMES.

PRESENTATION DES SUBPRIMES

Définition :

Les subprimes sont des crédits immobiliers gagés sur le logement de l'emprunteur (principe de l'hypothèque), avec un taux d'emprunt fixe les premières années, puis variable au cours du temps.
Le "subprime" (ou "crédit à risque") désigne le marché des crédits accordés à des ménages qui n'ont pas accès aux crédits classiques (prime market), faute de moyens. Les clients du "subprime market", arrivent souvent après plusieurs refus de la part des banques et sociétés de crédit : revenus insuffisants ou instables, défaut de paiement antérieurs...
Certaines sociétés se sont placées sur ce secteur "à risque" et acceptent de leur permettre d'emprunter sous certaines conditions : - les taux sont plus élevés et variables, - ils prennent une garantie sur la maison financée par ce crédit Suite à plusieurs augmentations de taux, les ménages, déjà fragiles financièrement, n'ont pas pu faire face à l'augmentation de leurs échéances. Ils sont obligés de vendre leur maison. Mais après le retournement du marché immobilier américain, la vente ne permet plus de rembourser le crédit. Si le prêteur a trop de clients dans cette situation, il risque la faillite lui aussi.
La crise financière qui est associée aux subprimes, et dont les manifestations sont devenues publiques en août 2007, est une crise qui touche l'essence même du système bancaire et financier, tel qu'il s'est développé depuis les années 1980. Elle ne peut être réduite aux crédits hypothécaires accordés aux emprunteurs américains dits subprimes.

Les differents acteurs a l’origine de la crise.

LE MARCHE IMMOBILIER, LES BANQUES : La crise financière déclenchée en 2007 est partie de l'éclatement de la bulle immobilière américaine. Les banques ont accordé un trop grand nombre de prêts à des ménages disposant de revenus trop faibles. Pour financer ces prêts, les banques ont vendu sur les marchés financiers des produits titrisés. Dopé par le crédit,

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    Alors qu'acheter à taux variable est très dangereux puisqu'il peut augmenter de 5% , voir de 8% du jour au lendemain, il se fait en fonction de la valeur de la maison. Ce qui par conséquent ,a fait largement augmenter les prix des remboursements des crédits,et donc en raison de cette augmentation certains ménages ne pouvait plus rembourser leur prêt. Ces ménages se sont retrouvés à la rue, et certains sont partis se loger chez leurs proches, leurs familles. Les banques ont rachetés les maisons ,sans rentrer dans leurs frais puisqu'elles avaient prêtées ce qu'elles n'avaient pas. Ce qui explique aussi pourquoi les entreprises ne pouvaient plus embaucher, ni évoluer, car plus personne, plus aucunes banques ne prêtaient d'argents.….

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