Risque de taux

1. Introduction

1.1 Contexte L'acceptation et la gestion des risques financiers est inhérente à l'activité bancaire et le rôle des banques comme financier intermédiaires. Pour répondre aux demandes de leurs clients et les communautés et à exécuter des stratégies d'affaires, les banques consentir des prêts, l'achat de titres, et de prendre les dépôts avec différentes échéances et des taux d’intérêt. Ces activités peuvent laisser le bénéfice et le capital exposé aux fluctuations des taux d'intérêt de la banque. Cette exposition est le risque de taux d’intérêt.

Les changements dans l'environnement concurrentiel, les produits et services de banques ont renforcé l'importance de l'intérêt prudent la gestion du risque de taux. Historiquement, l'environnement de taux d'intérêt pour les banques a été relativement stable, en particulier dans la décennie après la Seconde Guerre mondiale. Plus récemment, les taux d'intérêt sont devenus plus volatils, et les banques ont sans doute devenu plus exposées à cette volatilité en raison de la nature changeante de leurs engagements. Par exemple, nonmaturity dépôts ont perdu de l'importance et des fonds achetés ont gagné.

Chaque année, les produits financiers offerts et achetés par les banques deviennent plus divers et complexe, et beaucoup de ces produits présentent un risque pour la banque. Par exemple, les caractéristiques des options d'un actif peut, dans certains environnements de taux d'intérêt, réduire ses flux de trésorerie et les taux de rendement. La structure des bilans des banques a changé. Les banques ont augmenté leurs avoirs en actifs et passifs à long terme, dont les valeurs sont plus sensibles aux taux changements. Ces changements signifient que la gestion du risque de taux d'intérêt est beaucoup plus important et plus complexe que ce n'était qu'une il ya dix ans. Cette brochure fournit des indications sur les processus de gestion du risque de taux d'intérêt effectif.

Les activités