Besoin en fonds de roulement

Bezençon, 2004 Contaplus SA L’analyse par les ratios page 2 TABLE DES MATIERES Chapitres Libellés Pages 1 Objectifs de la conférence 3 2 Classification des comptes en vue d’une analyse 5 3 L’importance du Fonds de Roulement Net 10 4 Les ratios en général 13 5 Les ratios de structure 15 6 Les ratios de financement 16 7 Les ratios de liquidités 17 8 Les ratios de gestion ou rotation 18 9 Les ratios de rentabilité

valeurs que l’on appelle des flux économiques. La gestion de l’entreprise nécessite en permanence de prendre des décisions d’un niveau très général mais aussi des décisions courantes. Pour prendre ces décisions, les dirigeants des entreprises ont besoin d’informations précises. La comptabilité doit servir à apporter des informations qui doivent servir à une décision. II – Définitions La comptabilité fournit des documents normalisés aux dirigeants sur l’état de l’entreprise. Elle doit apporter

retraitement des comptes 78 2. L’analyse de la santé financière par l’examen du bilan 80 • La structure financière et les grandes masses du bilan 80 • Le haut de bilan et le fonds de roulement 82 • Le bas de bilan et le besoin en fonds de roulement 83 • Le besoin en trésorerie 85 • À quoi servent ces trois notions: FR, BFR et besoin de trésorerie? 87 3. Analyse financière de la performance 88 • Analyse de l’activité 88 • Les soldes intermédiaires de gestion 88 • La capacité d’autofinancement (CAF)

ce document, au soutien et l’amour reçu durant ces quatre longues années en terre sénégalaise à mes proches. Je vous remercie du fond du cœur. LISTE DES ABREVIATIONS ET CIGLES AC : Actif circulant AIN : Actif immobilisé net BFR : Besoin en fond de roulement BIBOR: Brussels interbank offered rate C: Créances CA : Chiffre d’affaire CAF : Capacité d’autofinancement CCP : Caisse et chèques postaux CDN : Certificat de dépôt négociable CP : Capitaux propres CT : Court terme CUMPC : Coût unitaire

137 144 144 153 6 La politique de financement 6.1 Les moyens de financement des investissements 6.2 Le choix des modes de financement 6.3 Le plan de financement Points clefs Exercices Solutions 163 163 170 176 181 181 191 7 Le fonds de roulement normatif 7.1 Objectifs et définitions 7.2 Les ratios d’écoulement 7.3 Les ratios de structure Points clefs Exercice Solution 207 207 209 209 209 210 212 Index 215 Comment utiliser le Mini Manuel ? La page d’entrée de chapitre

historique Patrick MONNET -9- Peinture du XIVème siècle représentant une forme d'activité bancaire L’activité de changeur de monnaie s’était développée face à la prolifération des devises au sortir du bas Moyen Âge. Les princes d’Europe ont besoin de ces devises autant que d’épices orientales pour financer les États et les conflits incessants : le florin a un cours extraordinaire. Auparavant, le dogme chrétien avilissait le contact avec l’argent. Se produit alors, avec l’essor du commerce pratiqué

DE RENTABILITE ……..………………………………………….…39 CONCLUSION………………………………………………………………………….……....42 BIBLIOGRAPHIE……………………………………………………………………………….43 3 INTRODUCTION Le secteur financier est essentiel pour assurer une économie saine et vigoureuse répondant aux besoins et aspirations des principaux acteurs économiques. Il remplit un large éventail de fonctions importantes pour l'économie. De récentes études montrent que l’efficacité des intermédiaires financiers peut aussi influencer la croissance économique. La

développement |CX |  |AE |  |  | |Concessions, brevets et droits similaires |AF |1 076 899 |AG |535 540 |541 359 | |Fonds commercial (1) |AH |4 350 584 |AI |  |4 350 584 | |Autres immobilisations incorporelles |AJ |  |AK | 

(brevets, fonds de commerce…) - les moyens techniques (immobiliers, outil de production…) ⇨ Les emplois temporaires ou actif circulant : les stocks, créances clients, créances d’exploitation ⇨ Comptes de régularisation ⇨ les liquidités ou trésorerie active Règle : il convient de veiller à respecter une cohérence entre durée « emplois »/ »ressources » : Ces équilibres sont appréhendés par les notions de « fonds de roulement » et « besoins

Hind TROISIEME PARTIE : LA FONCTION FINANCIERE I- Place et rôles de la fonction financière dans l’Entreprise 1- Intérêt de la fonction financière pour les besoins d’exploitation et d’investissement. La vie de l’entreprise peut s’analyser en deux cycles : le cycle d’exploitation et le cycle d’investissement. Ces deux cycles créent des besoins de financement. La fonction financière est au cœur de l’entreprise car elle permet d’assurer le financement des activités de la firme par les moyens les plus