Besoin en fonds de roulement

la diminution progressive des fonds propres nets tout comme l’érosion de la couverture du risque global3, après s’être stabilisée au cours des exercices antérieurs, est le signe que les entreprises puisent désormais dans leurs réserves financières pour poursuivre leur activité. Cette situation se vérifie particulièrement dans la construction et les services, de même que pour les PME et entreprises indépendantes. Dans ce contexte, les besoins en fonds de roulement augmentent sous les effets conjugués

(immobilisations en non valeurs, frais de recherche et développement, charges constatées d’avance)1 - Ecarts de conversion-actif sont éliminées de l’actif dans la mesure où la perte latente n’est pas couverte par une provision au passif) - Le fonds commercial doit être éliminé car sa valeur n’est pas significative. Son évaluation comptable repose en effet sur une prévision des bénéfices futurs. Par prudence, cette évaluation ne doit pas figurer sur le bilan liquidité. - Les stocks sont réduits

composé de 2 parties • tableau des emplois et des ressources • tableau de variation du fonds de roulement net global Le tableau de financement (2) Structure (2.2): Le tableau des emplois et des ressources constitue la première partie du tableau de financement et contient les ressources et les emplois stables de l’exercice, pour expliquer la variation du fonds de roulement net global. ∆ Fonds de roulement net global = ∆ Ressources durables entre le début et la fin de l’exercice - ∆ Emplois stables

créance (immobilisations en non valeurs, frais de recherche et développement, charges constatées d’avance)1 Ecarts de conversion-actif sont éliminées de l’actif dans la mesure où la perte latente n’est pas couverte par une provision au passif) Le fonds commercial doit être éliminé car sa valeur n’est pas significative. Son évaluation comptable repose en effet sur une prévision des bénéfices futurs. Par prudence, cette évaluation ne doit pas figurer sur le bilan liquidité. - - - - Les

seuils de taille fixés par les textes ; ces petites entreprises peuvent, à leur convenance, ne pas user de cette possibilité et utiliser le modèle Normal.  Le BL, le CPC, l'ESG et le TF sont détaillés en autant de "postes" que l'exigent les besoins de l'information, dans le cadre des principes de "clarté" et "d'importance significative".  Ces postes sont regroupés en "rubriques", elles-mêmes regroupées en "masses".  Même si leur montant est nul, les masses et les rubriques doivent distinctement

disposition plus d'un an. A. Le fonds de roulement net global (FRNG)  Fonction : financier le BFR. La trésorerie ne doit pas être structurellement négative, faute de compromettre la capacité de l'entreprise à faire face à ses échéances : FRNG = Ressources stables – Emplois stables Ressources stables : Proviennent des actionnaires et prêteurs externes. Ressources stables = Fonds propres + dettes financières stables. Ressources stables Précisions Fonds propres Capital - Actionnaires

38 2- Le dépouillement du Compte de Produits et Charges 39 3- Le dépouillement de l’Etat des Soldes de Gestion 39 SECTION 2 : DETERMINATION ET ANALYSE DES PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS 40 1- Le fonds de roulement (FDR) 40 2- Le besoin en fonds de roulement 43 3- La trésorerie 45 4- La capacité d’autofinancement et l’autofinancement 46 5- Les ratios 48 SECTION 3 : LE DIAGNOSTIC FINANCIER GLOBAL 53 1-Le diagnostic allégé 54 2-Le diagnostic approfondi

de l’entreprise (actif suffisant pour couvrir toutes les dettes ?). Les principaux ratios de structure * Le ratio de liquidité générale : On intègre la trésorerie. Ce ratio rejoint la notion de fond de roulement financier, il doit être supérieur à un pour présenté un fonds de roulement financier positif. (Actif réel net à moins d’un an) / (Dettes à moins d’un an) = >1 * Le ratio de liquidité immédiate : Mesure la solvabilité immédiate (moins significatif…) Disponibilités (Avec VMP)

le passif, le bilan fonctionnel appuie sur les emplois et les ressources. Le bilan fonctionnel permet de calculer le fonds de roulement d'une entreprise (ressources stables, emplois stables). S'il est négatif, c'est que la société est dans une situation risquée, contrainte de se financer par des emprunts. Le bilan fonctionnel permet également de connaître les besoins en fonds de roulement (actif circulant, passif circulant). Si ce dernier est positif, c'est que les dettes fournisseurs sont supérieures

par exemple (résultat d'exploitation, financement et rotation des stocks, gestion des achats,…), ses performances financières (résultat net et bénéfice, gestion de la trésorerie, dividendes…) mais également ses modes de financement… En fonction des besoins de l'analyste, il conviendra de cerner les points importants à étudier (parfois tous le sont !). Ainsi, tous les ratios qui sont définis par la suite ne sont pas significatifs pour toutes les entreprises: là encore il faut choisir les plus parlants