Besoin en fonds de roulement

Monsieur LAURENT envisage en 2011 le développement ses activités. Il estime son besoin en financement à 90 M€ et souhaite pour profiter de la baisse des taux d’intérêts se financer par recours à l’emprunt. Sa société a t'elle une capacité d'endettement complémentaire ? Que lui recommandez-vous ? Capacité d’endettement : 0,5 (720 – 70) = 325 M€ Endettement actuel : 250 M€ Potentiel d’endettement : 75 M€ Le besoin de 90 M€ ne peut être couvert intégralement par la dette, il faudra avoir recours

de nouveaux produits encore plus performants. Elle produit: le Mirage 2000; Le Rafale; l'Atlantic 3. Les services: Une partie de l’entreprise Dassault Aviation est consacrée à l’apport de solutions pour ses différents clients adaptées à chaque besoin tant dans le domaine civil que militaire. Dans le domaine civil le service client Falcon gère: • Installation • Mise en œuvre et maintenance • Stockage emballage transport manutention • Garantie • Évolution, modifications et adaptation du système

Notion du cycle d’exploitation Définition Le besoin de fond de roulement 3.2.Les moyens de financement 3.2.1.Le crédit fournisseur 3.2.2.L’escompte 3.2.3.L’affacturage 3.2.4.Les facilite de caisse 3.2.5.Le découvert bancaire 4. Financement de cycle de l’investissement 4.1.Notion de l’investissement 4.1.1.Définition 4.1.2.Les différents types d’investisse 4.1.3Le fonds de roulement 4.2.Les moyens de financement 4.2.1.Financement interne (financement sur fonds propres) 4.2.1.1.Autofinancement 4.2.1.2

Rentabilité –  Soldes de Gestion NPC (rappel) –  Soldes de Gestion C.D.B. –  Partage de la Valeur Ajoutée –  Rapprochement Macro éco : Redistribution de la V.A. •  Solvabilité –  Gestion de la croissance –  L’exploitation –  BFR normatif et besoins de capitaux –  Ratios de croissance –  Cash Flow d’exploitation ou E.T.E –  L’investissement –  Rentabilité –  Solvabilité ( plan de financement ) PLAN DU COURS (suite) •  Les Sources de Financements –  Présentation générale –  Lecture

représentations graphiques des ventes, effectuer la prévision des ventes en utilisant la méthode des  moindres | |carrés, des moyennes mobiles, et en calculant des coefficients saisonniers. Utiliser la méthode normative pour le calcul du besoin en fonds de roulement | |d’exploitation. Et étudier une prévision de la trésorerie. | |Contexte de l'activité : Valmia, entreprise implantée dans la région Lyonnaise

ECONOMIE D'ENTREPRISE L'ACTIVITE FINANCIERE : les choix financiers 1. Comment caractériser les besoins de financement liés au cycle d'investissement ? a) dépenses pour le long terme b) dépenses de court terme c) dépenses nécessitant des financements stables d) dépenses qui vont permettre l'acquisition de biens intermédiaires 2. A quoi sert l'investissement ? a) à l'achat de nouveaux moyens de production b) à obtenir un seuil de rentabilité pour l'entreprise c) à générer du profit à

fonctionnel Le Fond de Roulement est stable vu que l’évolution des emplois stables et ressources durables n’est pas importante. Contrairement au fond de roulement, le besoin en fond de roulement a vu sa valeur doubler, et ce, en raison de : l’augmentation des stocks et des créances ainsi que la diminution des dettes l’augmentation des délais des règlements Clients et Fournisseurs la baisse du chiffre d’affaires de 5% La trésorerie nette a régressé vu que le fond de roulement a très légèrement

définition 4 3.2. Le plan de trésorerie : modèle 5 4. Gestion de la trésorerie à court terme 6 4.1. Politique financière et trésorerie 6 4.2. Négociation des conditions bancaires 6 4.3. Gestion des comptes bancaires 6 5. Financement des besoins en trésorerie 7 5.1. Les crédits par caisse 7 5.1.1. La facilité de caisse 8 5.1.2. Les crédits apparentés à la facilité de caisse 8 5.1.3. Le découvert 8 5.1.4. Les autres formes de découvert 8 5.1.5. Le crédit spot 9 5.2

immeubles, terrains, matériel 8.2 Moyens en éléments incorporels et humains 8.3 Les fournisseurs et les sous-traitants 9. Votre dossier financier 9.1 Le compte de résultat prévisionnel 9.2 Le besoin en fonds de roulement (BFR) 9.3 Le plan de financement initial 9.4 Le plan de trésorerie 9.5 Le plan de financement à trois ans 9.6 La TVA (TVA Achats/TVA Ventes) 9.7 Rentabilité - Point mort 9.8 Construction

domicile sont de plus en plus nombreux, et le consommateur est devenu plus exigeant en matière de qualité, d'hygiène, de prix. La restauration rapide se développe parce qu'elle est en phase avec certaines tendances de fond. Elle n'a pas créé un besoin. Elle ne repose pas sur un effet de mode, mais elle a su répondre aux attentes cachées du consommateur: La proximité: être utile aux consommateurs, c'est être proche d'eux, répondre à leurs demandes et leur faciliter la vie. La restauration rapide