Besoin en fonds de roulement

(=Mayva) Fonds de roulement : (capitaux propres + capitaux empruntés à long terme) – actif immobilisé Besoin en fonds de roulement : actif circulant (stocks + créances clients) – passif circulant (dettes fournisseurs + dettes fiscales + dettes sociales + autres dettes non financières) Trésorerie nette : fonds de roulement – besoin de fonds en roulement Le besoin en fond de roulement de l’entreprise Euro Disney est

en immeubles, terrains, matriel 22 8.2 Moyens en lments incorporels et humains 23 8.3 Les fournisseurs et les sous-traitants 25 9. Votre dossier financier 27 9.1 Le compte de rsultat prvisionnel 29 9.2 Le besoin en fonds de roulement (BFR) 31 9.3 Le plan de financement initial 33 9.4 Le plan de trsorerie 35 9.5 Le plan de financement trois ans 37 9.6 La TVA (TVA Achats/TVA Ventes) 39 9.7 Rentabilit - Point mort 41 9.8 Construction

Chapitre 6- Le bilan financier : l’analyse de la liquidité et de la solvabilité Gbewopo Attila, Université d'Artois Introduction • Précédemment: équilibre « fonds de roulement- besoin en fonds de roulement » • Deuxième axe d’analyse du bilan: notion d’endettement • Plus spécifiquement: mesure du risque financier de l’entreprise lié au poids et à la structure de l’endettement. • Le risque financier peut être analysé dans le court terme et à long terme.  A court terme, objectif: mesurer la

entreprises) BILAN FONCTIONNEL MOYEN (en milliers de F CFP) Fonds propres nets + Dettes financières stables + Amortissements et provisions - Immobilisations brutes = FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL Stocks et en cours + Créances clients - Dettes fournisseurs - Dettes fiscales et sociales + Solde des autres créances et dettes d'exploitation = BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT D'EXPLOITATION + Besoin en fonds de roulement hors exploitation = BESOINS EN FOND DE ROULEMENT SOLDE NET DE TRESORERIE Disponibilités et placements

d’une nouvelle machine pour une valeur de 60000 TND. La durée de vie de ce projet serait de 4 ans et à ce terme, le projet aurait une valeur estimée à 41500 TND (y compris la récupération du besoin en fonds de roulement). L’exploitation du projet nécessiterait une augmentation du besoin en fonds de roulement égale à 10% du chiffre d’affaires généré par ce nouveau projet. Les prévisions relatives aux dépenses et recettes d’exploitation sont présentées dans le tableau qui suit : 1er et 2e années 3e

est considérée comme négligeable. La durée d’utilisation de 5 ans est retenue pour le calcul de l’amortissement linéaire du bien. Le besoin en fonds de roulement d’exploitation prévisionnel, généré par la nouvelle production, est estimé la première année à 20 jours de chiffre d’affaires hors taxes (arrondir au millier d’euros inférieur). Ce besoin en fonds de roulement d’exploitation est engagé en début de période et sera récupérable en fin d’exploitation de l’investissement. Les données de l’exploitation

avril 10 P6-2-11- Le besoin de financer la croissance de l’entreprise - exercices Exercice 1 Une entreprise lance, au début de l'année N + 1, la fabrication d'un nouveau produit X. Soient les prévisions suivantes, pour N + 1, concernant cette nouvelle activité : ventes de 3 000 X au prix hors taxe de 60 € ; coût des matières incorporées par unité de produit X : 12 € ; autres charges variables de production par unité de produit X (énergie, fournitures) : 6 € ; coût annuel de la main-d’œuvre de

....... * Notion d’équilibre financier ……………………………………………………. * L’analyse par les indicateurs de l’équilibre……………………………………... * Le fonds de roulement (FR)………………………………………………… 1.2.1.1 applications et interprétation …………………………………………. * Le besoin au fond de roulement (BFR)……………………………………. 1.2.2.1application et interprétation…………………………………………….. 1.2.3 La trésorerie (TR)…………………………………………………………… 1.2.3.1 applications

meilleures conditions exigées par l’ensemble des partenaires impliqués dans le processus de production et de distribution. Pour atteindre ce but, la logistique s’efforce de coordonner et de régler tous les flux matériels et immatériels générés par les besoins de consommation. A la Centrale Laitière, la logistique relève du niveau décisionnel le plus élevé car elle intervient dans tout le processus de collecte, de production et de distribution comme le montre le schéma suivant : (voir annexe 7)

II- Calcul des ratios……………..…………………………….. 4 a. Etat de situation financière……………..……………………….. 4 b. Ratios causatifs……………..….………………………………... 4 c. Ratios consécutifs……...….…………………………………….. 8 III- Analyse des blocs……..…………………………………… 9 a. Fonds de roulement et trésorerie…………...……………………. 9 b. Structure financière.……………..……………………………… 12 c. Activité…………………..……………………………………… 14 d. Rentabilité financière……....…………………………………….17 IV- Conclusion………………………………………………… 21 V- Annexes……………………………………………………