Besoin en fonds de roulement

d'une entreprise à faire face à ses besoins financiers. Pour se faire, elle dispose de ressources propres qui lui procurent une certaine marge de manœuvre notamment pour satisfaire ces besoins financiers à long terme, mais aussi pour satisfaire ses besoins à court terme.         La première étape dans l'analyse de la situation financière d'une entreprise passe par la détermination du Fond de roulement de l'entreprise. 1/ La notion de Fond de Roulement Les besoins et ressources financières de l'entreprise

en immeubles, terrains, matériels p. 20 (2) Moyens en éléments incorporels et humains p. 22 (3) Les fournisseurs et les sous-traitants p. 24 o Votre dossier financier p. 26 - Le compte de résultat prévisionnel p. 28 - Le besoin en fonds de roulement (BFR) p. 30 - Le plan de financement de départ p. 32 - Le plan de trésorerie p. 34 - Le plan de financement à trois ans p. 36 - La TVA (TVA Achats / TVA Ventes) p. 38 - Rentabilité - Point mort p. 40 - Construction finale

les méthodes de choix des investissements 4. La valeur de marché de l’action et sa valeur comptable 5. La rentabilité de l’action et son risque : PER et Coefficient BETA ‘β’ 6. La politique d’endettement et l’évolution du ratio : Dettes financières/Fonds propres 7. La politique de dividende Conclusion Bibliographie 2 Finance d’Entreprise -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Introduction

lecture des comptes: le besoin en fonds de roulement indispensable à l'activité est devenu plus important et a nécessité une trésorerie supérieure à celle dégagée par les résultats. Autrement dit, les stocks et le crédit accordé aux clients se sont avérés excessifs en regard de la rentabilité dégagée. Le tableau de financement, souvent joint aux comptes de l'entreprise, permet une lecture directe de la variation de la trésorerie. DEFINITION - LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Il est principalement

financières pour apprécier l’équilibre fonctionnel et la trésorerie de la SA ESSO. Travail à faire 1) Calculer pour chacun des exercices (dans un tableau) ainsi leurs variations - Les fonds de roulement Net Global (FRNG) ; - Le besoin en fonds de roulement AO (BFRAO) - Le besoin en fonds de roulement HAO ( BPRHAO) - La trésorier Nette (TN) et vérifier 2) Calculer l’excédent brut d’exploitation (EBE) au 31/12/2008 et donner sa signification pourquoi dit-on que l’EBE est le solde signification

Informatique Dossier n° 4 L'Analyse Financière Chap. 1 L'Analyse du bilan 1 Fiche d'information FR , BFR & Trésorerie Il est primordial de maîtriser l'équilibre entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement afin de maîtriser la trésorerie. La survie de l'entreprise passe par sa solvabilité pour éviter les risques de cessation de paiement. Composition du bilan : actif / passif Le bilan comptable se décompose en 2 parties : actif et passif. L'actif du bilan, c'est

cycle de financement : les actionnaires financent l’entreprise en apportant des fonds propres et en échange résultat net, rémunération incertaine. Plus le résultat est incertain, plus il y a une grande exigence. Il y aussi les banques qui financent les entreprises, in fine ou par annuité et amortissements constants. En échange les banques exigent un intérêt. Une entreprise qui est en forte croissance et qui a besoin de financement, préférera une dette in fine. Les financeurs apportent des capitaux

Greffe du tribunal de commerce : - extrait « K bis » sur lequel on trouvera notamment la date de création et la forme juridique de l’entreprise, l’identité de ses dirigeants, l’indication selon laquelle elle est propriétaire ou locataire de son fonds de commerce, ... - le détail des garanties données par l’entreprise (biens nantis ou hypothéqués) - le détail d es contrats de crédit-bail immobiliers - les éventuels incidents de paiements de la part de l’entreprise. La Banque de France collecte

1 – Les grandeurs bilantielles……………………………………………………………………p. 4 Tableau de présentation des définitions comptables du volet 1 ………………………….p. 6 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Fonds de Roulement ……………..p. 7 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Besoin en Fonds de roulement….p. 10 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Trésorerie………………………….p. 12 2.2 – Ratios liés à la dette………………………………………………………………………….p. 13 2.3 – Investissements……………………………………………………………………………

  Le  fonds  de  roulement  est  positif  et  plus   ou  moins  stable  (+1%).  Il  permet  de   financer  amplement  les  investissements.     Points  négatifs   Les  capitaux  propres  augmentent  et  les   ressources  durables  augmentent  aussi   donc  le  fonds  de  roulement  reste  stable  en   2008.   Besoin  en  fonds  de  roulement  est