Calcul Bfr

l’établissement du bilan financier 2. LA CONSTRUCTION ET L’ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL 2.1. L’Equilibre Financier 2.2. L’Analyse du bilan fonctionnel 2.3. La résolution des déséquilibres 3. L’ANALYSE DE L’ACTIVITE ET DE LA RENTABILITE 3.1. Le calcul des Soldes Intermédiaires de Gestion : SIG 3.2. La Capacité d’Autofinancement CAF 3.3. La rentabilité économique et la rentabilité financière 4. LES RATIOS DE STRUCTURE FINANCIERE 4.1. La Solvabilité et la Liquidité 4.2. Les principaux ratios

Cas d'analyse du BFR normatif Cas d'analyse du BFR normatif. Une entreprise industrielle  vous communique des données suivantes : -          des données normatives sur ses caractéristiques d’exploitation -          la structure du coût de revient -          les valeurs moyennes des postes du son cycle d’exploitation en 2004 Elle  vous demande de lui faire une étude de son besoin en fonds de roulement sur la base de l’année 2004, de manière à vérifier si les réalisations de cette année sont

et elle font toutes les trois l’objet d’une analyse séparée. Etude du fonds de roulement net global, FRNG Le besoin en fonds de roulement, BFR Le solde net de trésorerie, SNT Ces trois notions sont en fait liées entre elles et le SNT dépend de l’évolution des deux autres valeurs. Pour chacune des valeurs, la méthodologie sera la même avec : Le calcul de la valeur La mesure de son évolution Analyse des causes de l’évolution Analyse des conséquences A) Le FRNG 1) Approche globale

Mois AAAA décembre 2009 Mois AAAA mise à jour décembre 2010 Le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie Préambule Les associations du secteur social et médico-social qui gèrent un ou plusieurs établissements ou services et proposent des prestations de services à des usagers, couramment appelées organismes gestionnaires, répondent à des règles particulières, organisées par voie législative et réglementaire, recouvrant plusieurs composantes, dont l’autorisation de création et de fonctionnement

financiers d’une entreprise (FR – BFR) Les entreprises ont en permanence des choix stratégiques à faire sur la situation de leur trésorerie. Il leur faut pour cela comprendre les relations de cause à effet entre la structure du bilan et la trésorerie, et également activer les remèdes nécessaires à la maîtrise de la trésorerie. Cette stratégie s’étudie à partir des notions suivantes: - besoin en fond de roulement (BFR) - fond de roulement (FR) - trésorerie (TR) 1) Le BFR: C’est une notion qui permet

toutes les trois l’objet d’une analyse séparée. * Etude du fonds de roulement net global, FRNG * Le besoin en fonds de roulement, BFR * Le solde net de trésorerie, SNT Ces trois notions sont en fait liées entre elles et le SNT dépend de l’évolution des deux autres valeurs. Pour chacune des valeurs, la méthodologie sera la même avec : * Le calcul de la valeur * La mesure de son évolution * Analyse des causes de l’évolution * Analyse des conséquences A) Le FRNG 1)

fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette (T.N). Section 1 : Le Fonds de Roulement (F.R) Le fonds de roulement (FR) est l’excédent de capitaux permanents (CPE) sur l’actif immobilisé (CPE – IN) ; en d’autres termes c’est la part des CPE qui est affectée au financement du cycle d’exploitation, c’est-à-dire de l’actif cyclique. 1.1. Calcul du Fonds de Roulement On le calcule à partir du bilan financier et deux méthodes peuvent être retenues : 1°/ La méthode de calcul par le haut du bilan

LE FRNG, LE BFR ET LA TRESORERIE : I - LE FOND DE ROULEMENT NET GLOBAL : A – Définition : Le Fonds de roulement est défini comme l'excédent de capitaux stables, par rapport aux emplois durables, utilisé pour financer une partie des actifs circulants. Le fonds de roulement représente une ressource permanente mise à la disposition de l'entreprise par ses propriétaires (actionnaires…) à long terme ou qu'elle crée via l'argent dégagé de son exploitation afin de financer les financements et

Mois AAAA décembre 2009 Mois AAAA Le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie Préambule La majeure partie des associations du secteur social et médico-social gère un ou plusieurs établissements ou services et propose des prestations de services à des usagers. Ces associations, couramment appelées organismes gestionnaires, répondent à des règles particulières, organisées par voie législative et réglementaire, recouvrant plusieurs composantes, dont l’autorisation de création et de

1/8 Chap.11 : Le fonds de roulement normatif Rappel P4 : Le BFR est le besoin de financement généré par le cycle d’exploitation du fait des décalages dans le temps entre les décaissements et les encaissements (les premiers étant généralement avant les seconds !). On peut le calculer à partir des postes du bilan (c'est-à-dire à une date donnée, celle du bilan) : En simplifiant : BFR(E) = Stocks + Créances d’exploitation (clients et TVA déductible) – Dettes d’exploitation (fournisseurs et TVA