Calcul Bfr

1681 | BFR | -1380 | 1439 | 2819 | BFR en jours de CAHT | -8,3 | 6,9 | | Forte augmentation du BFR qui devient positif Les besoins de liquidité augmentent mais sont ici compensés par l’augmentation des capitaux propres et DLMT et la diminution des immobilisations la situation de trésorerie s’améliore | N | N+1 | Variation | Disponibilités | 3080 | 6100 | 3020 | Les capitaux propres et les DLMT ont augmenté et les immo ont diminué en parallèle, le FR a augmenté Calcul du délai

LE BILAN FONCTIONNEL I Construction du bilan fonctionnel 1.1 Le bilan fonctionnel 1.2 Les retraitements II Etude du bilan fonctionnel 2.1 Les grandes masses 2.1.1 FRNG 2.1.2 BFR 2.1.3 TN 2.2 Les ratios L’analyse du bilan permet d’apprécier la situation financière d’une entreprise à un moment donné. On peut également comparer plusieurs bilans successifs afin de déterminer une évolution. Le bilan fonctionnel présente côté passif les ressources à disposition de l’entreprise et côté

l’investissement comporte principalement : • Les fonds investis pour l’acquisition du projet ou des immobilisations; • Les dépenses secondaires occasionnées par la mise en place de l’investissement (formation du personnel, frais de recherche, etc) ; • Le BFR supplémentaire occasionné par la mise en place du projet qui est à récupérer à la fin de la durée de vie du projet; • Le coût d’opportunité correspondant par exemple à la Valeur Marchande du bien acheté par l’entreprise dans le passé mais devenu aujourd’hui

| |COUTS |VENTES | |RESULTATS > 0 = BENEFICE |RESULTAT BFR - Négative si FR< BFR XI- LES DIFFERENTES SITUATIONS OBSERVEES € TG>0 FR SITUATION D’EQUILIBRE TG0 FR TG au coût du personnel. Il faudrait intégrer le personnel intermédiaire. B- EBE Ratio lié à la

clair dans sa démarche de création ? (par simplification, le taux d’imposition de l’impôt sur les bénéfices est égal à 50% et il n’existe pas de report de pertes). 1 Etape : création du bilan d’ouverture de la société : Calcul du besoin en fonds de roulement |Calcul du besoin en fonds de roulement | | |2004 |2005 |2006

s’agit de crédits à court terme consentis par la banque et qui permettent une amélioration passagère du poste Disponibilités. La trésorerie calculée dans le cadre de l’analyse fonctionnelle neutralise les effets favorables de ces crédits. Ainsi on calcule : La trésorerie d’actif (TA) : TA = VMP + Disponibilités La trésorerie de passif (TP) : TP = Découvert + Concours bancaires courants + Autres mobilisations de créances La trésorerie (T) T = TA – TP Exemple Bilan comptable

financière = (Résultat net de l’exercice / Capitaux propres) x 100. Taux de profitabilité financière = (Résultat courant avant impôt / CAHT) x 100. Taux de marge brut d’exploitation = (EBE / CAHT) x 100. Autres taux = (Vn-Vn-1) / (Vn-1) x 100. |Calcul de la Capacité d’AutoFinancement | 1ère Méthode : EBE – (autres charges d’exploitation + charges sur opérations faites en communs + charges financières + charges

placement de l’excédent 4 1ère partie : Diagnostic Financier et gestion de la trésorerie 5 Chapitre 1 : Analyse financière du bilan à moins d’un an et gestion de trésorerie 5 Section 1 : Trésorerie et cycle d’exploitation 5 Section 2 : Analyse du BFR : 9 Section 3 : De l’analyse « bilantielle » au tableau de flux 12 Chapitre 2 : Comprendre l’origine des problèmes de trésorerie 14 Section 1 : Nécessité de prévoir la trésorerie pour mieux la gérer 14 Section 2 : Les conditions bancaires (coût

 roulement  connaît   une  forte  baisse  entre  les  deux  années.   La  trésorerie  augmente  fortement.  Ceci   s’explique  par  une  stabilité  du  FR  et  une   baisse  du  BFR.   TOTAL  est  solvable  sur  les  deux  ans,  elle   -­‐   augmente  même.           Ø Analyse  statique  et  dynamique  du  Fonds  de  Roulement     Le  fonds

collecte et mise en forme des informations comptables et extra comptables 7- diagnostic - synthèse 4- Calculs 6- interprétation 5- constats Schéma d’ensemble des outils de l’analyse financière : Analyse financière Apprécier la structure financière Approche fonctionnelle Mesurer l’activité et les résultats Approche financière Bilan fonctionnel FR/BFR/T Ratios Bilan liquidité FR liquidité Ratios Évaluer la rentabilité État de solde Rentabilité Rentabilité