Introduction 2 1- Définition de la trésorerie d’après l’équilibre financier du bilan 2 2- Définition de la trésorerie d’après l’origine des problèmes 3 3-Définition de la trésorerie suivant les tableaux de flux financiers 4 4-Définition de la trésorerie en termes de mise en place des crédits CT et de placement de l’excédent 4 1ère partie : Diagnostic Financier et gestion de la trésorerie 5 Chapitre 1 : Analyse financière du bilan à moins d’un an et gestion de trésorerie 5 Section 1 : Trésorerie et cycle d’exploitation 5 Section 2 : Analyse du BFR : 9 Section 3 : De l’analyse « bilantielle » au tableau de flux 12 Chapitre 2 : Comprendre l’origine des problèmes de trésorerie 14 Section 1 : Nécessité de prévoir la trésorerie pour mieux la gérer 14 Section 2 : Les conditions bancaires (coût des crédits bancaires) 21 Les arbitrages de trésorerie 25 Arbitrage : Placement/Découvert 25 Arbitrage escompte/découvert 27

Gestion de la trésorerie
Introduction
Le cours sera divisé en deux parties : * Diagnostic financier * Gestion quotidienne de la trésorerie
3-4 dernières séances : Etude de cas
La trésorerie d’une entreprise a longtemps été reléguée au dernier rang, ce n’est que vers la moitié des années 80 qu’elle fut introduite dans les enseignements, notamment de gestion. En même temps, cette date correspond à la réforme du marché monétaire dans la plupart des pays occidentaux. Dès lors la fonction ne cesse de prendre de l’importance dans les entreprises.
La gestion de la trésorerie a pour objectif principal de prévenir le risque de cessation de paiement. Elle répond à deux grands principes fondamentaux qui sont les suivants : * Assurer la solvabilité à court terme de l’entreprise c'est-à-dire sa capacité à faire face à ses échéances. Pour cela, l’entreprise doit rechercher les financements permettant d’assurer l’équilibre de sa trésorerie. * Optimiser le risque financier c'est-à-dire la différence entre les produits