Calcul Bfr

Les données du bilan sont reçues seulement pour le jour où l’on réalisé. COMPTE DE RESULTAT (FILM DE L’ACTIVITE DE L’ENTREPRISE) PDTS QUE L’ENTREPRISE FABRIQUE SONT DES CHARGES COUTS RESULTATS > 0 = BENEFICE ∑ = PDTS VENTES RESULTAT BFR - Négative si FR< BFR XILES DIFFERENTES SITUATIONS OBSERVEES € TG>0 FR TG0 FR TG au coût du personnel. Il faudrait intégrer le personnel intermédiaire. B- EBE Ratio lié à la répartition de la VA Charges financières / EB E Il représente le poids des

part, les ressources internes de la période. Le bouclage s'effectue sur la variation de la trésorerie. Catégorie EMPLOIS Poste Dividendes Investissements Remboursements d'emprunts Augmentation du BFR (ou diminution de l'excédent en FR) Capacité d'autofinancement Cessions d'actifs Diminution du BFR (ou augmentation de l'excédent en FR) Ressources - Emplois Trésorerie initiale + Ecart annuel RESSOURCES ECART ANNUEL BESOIN (OU EXCEDENT) DE TRESORERIE On étudiera le montage d'un plan de financement

roulement net global (FRNG) et le besoin (ou excédent) en fonds de roulement (BFR/EFR) de l'entreprise. FRNG - BFR = Trésorerie Le fonds de roulement net global Le fonds de roulement net global constitue une garantie de liquidité de l'entreprise. Plus il est important et plus l'équilibre financier semble assuré, les dettes à court terme étant susceptibles d'être honorées par la réalisation de l'actif circulant. Il peut être calculé selon différentes méthodes... ... à partir du haut de bilan capitaux permanents

interne | À comparer au taux moyen | EBE | 0,00 € | Ratio |   |   | |   | /Immo. Br. + BFR | nominal de l'exploitation | du loyer de l'argent | Amort. | 0,00 € |   |   |   | |   |   | (rentabilité économique de |   | Immo. Br. | 0,00 € |   |   |   | |   |   | l'actif d'exploitation) |   | BFR |   |   |   |   | |   | BFR brut | Besoin de trésorerie du cycle | Analyse particulière à mener pour | BFR brut |   | Ratio |   |   | |   | /Chiffre d'affaires | d'exploitation (achat-production-

d'intrants que les échanges d'extrants. Cet état présente donc les ventes réalisées pendant le cycle d'exploitation (on utilise en comptabilité le terme de produits) et les charges encourues pour réaliser le revenu. L'état des résultats présente le calcul de la différence entre les produits (ventes) et les charges. Si cette différence est positive, il y a profit : l'entreprise est rentable ; si cette différence est négative, il y a perte. Synthèse du compte de résultats CHARGES (en milliers de EUR)

produits …) ? Quelle taille (petite, moyenne, grande, individuelle, société, groupe, holding…) ? Quelle phase (démarrage, croissance, maturité, déclin…) ? Lien capitalistique existant ou non (filiale de groupe) ? Lecture rapide du bilan Avant tout calcul il faut apprécier :               A l’actif : Nature et importance des immobilisations ; Degré d’obsolescence des immobilisations (amortissements/immobilisation brutes) ; Importance des stocks (bruts et nets) ; Importance

du FRNG 1. Niveau du FRNG Commencer par indiquer le montant des ressources stables et des emplois stables de N puis le FRNG de N. Si le FRNG est positif, l’entreprise dispose d’un excédent de ressources stables qui va lui permettre de financer son BFR. S’il est négatif, l’entreprise a un besoin structurel de ressources stables. Indiquez quels sont les emplois stables et les ressources stables les plus importantes en % du total du bilan. Si c’est possible, faites le lien avec le contexte de l’entreprise

Retraitements Etude de cas  Les Ratios de gestion  Interprétation Exercices Chapitre 2 – Le bilan fonctionnel et passage du bilan comptable au bilan financier Rappel du bilan comptable Bilan fonctionnel et ses grandes masses (fonds de roulement, BFR et trésorerie)  Exercices  Les retraitements du bilan (passage au bilan financier)  Les ratios financiers Exercices Analyse Financière Plan Introduction générale Objectifs de l’AF

de Financement MIEUX VIVRE VIVRE SURVIVRE * Critère de Solvabilité : Le premier critère de performance est celui de la Solvabilité : Capacité de l’entreprise à éviter un état de cessation des paiements. * FR 1 – BFR 1 = SNT 1 FR 2 – BFR 2 = SNT 2 ◊FR - ◊BFR = ◊ SNT -&gt; Tableau de financement * Critère de Profitabilité : Tableau des SIG Capacité à dégager du résultat -&gt; Ratios de Profitabilité * Critère de Rentabilité : Approche « Dupont de Nemours » Capacité à maximiser

mesurer l’efficacité de la mise en œuvre des facteurs internes de production. Le facteur travail (VA/ Effectif) et le facteur équipement (VA/ Investissement de production). * le taux d’évolution de la VA (Van – Van-1 / Van-1). Ce taux d’évolution calculé sur plusieurs exercices permet de mesurer le développement ou la régression de l’entreprise. Ce taux sera comparé avec le ratio de rentabilité financière qui est égal à résultat net / capitaux propres. Il faudra effectuer cette comparaison afin de