Chase Field

Thema: Rohstoffe als Asset-Klasse im Portfolio von Privatkunden Frankfurt am Main, November, 2010 1 Einleitung Problemstellung Gang der Untersuchung 2 Darstellung der Asset-Klasse Rohstoffe 2.1 Definition  2.2 Ertrag von dieser Aktiv-Klasse 2.3 Risiko 3 Anlagemöglichkeiten 3.1Formen der Investition 3.2 Investition-Strategien 3.3Rohstoffe und Portfolio-Zusammensetzung von Privatkunden 3.4 Merkmale der Kunden 3.5 Synthese 4 Fazit Abbildung Literaturverzeichnis

Capitalisation boursière (Mds$) Banque Pays Capitalisation boursière (Mds $) HSBC GB 123.04 ICBC Chine 240.02 RBoS Group GB 78.1 China Construc. Bank Chine 199.63 UBS CH 70.9 Wells Fargo & Co US 175.65 LLOYDS RSB Group GB 69 JP Morgan Chase US 167.63 BARCLAYS GB 61.8 HSBC GB 156.14 ING Group PB 56.7 Agric; Bank of China Chine 139.25 Crédit Suisse Group CH 56.4 Bank of China Chine 130.30 DEUTSCHE BANK D 49.3 Citigroup US 98.37 HBoS GB 46.3 Bank of America

|ÉTUDES Hedge funds, transfert du risque de crédit et stabilité financière ROGER T. COLE, GREG FELDBERG ET DAVID LYNCH, Board of Governors of the Federal Reserve System 7 Évolution et régulation des hedge funds ANDREW CROCKETT, JPMorgan Chase International 19 Quelle forme de régulation pour les hedge funds ? JÓN DANÍELSSON ET JEAN-PIERRE ZIGRAND, London School of Economics et Financial Markets Group 31 Hedge funds et stabilité financière MARIO DRAGHI, Financial Stability

fact, to restore the Glass-Steagall Act is might be a way of "soothing public anger over bailouts and bonuses ». They believe that it will be better and less dangerous for instance for some firms such as Goldman, Morgan Stanley, Citigroup, JPMorgan Chase and Wells Fargo have to spin off investment and insurance operations. They want to turn back the clock with the prposal of restoring th GSA to bar depository institutions from proprietary trading or funding private-equity firms or hedge funds and avoid

inverses parce qu’elles craignent la défaillance de contreparties ces manque d’informations sur le bilan des banques a conduit au non rachat de Lehmann Brothers par une autre banque comme ce fut le cas 6 mois plus pour Bear stearns racheté par JP Morgan Chase et Meryll lynch par Banck of America Nous arrivons au deuxième phénomène de l’asymétrie d’information qui est l’aléa moral Définition de l’aléa moral L’aléa moral (moral hasard en anglais) désigne la possibilité qu’un assuré augmente sa prise de

Les activités d’investment banking des grandes institutions financières comportent trois grands métiers : le conseil (en fusions acquisitions, restructuration), les activités de marché (intermédiation, proprietary trading), et celles de financement. Si l’année 2009 fut pour les banques d’investissement, à l’opposé de l’économie globale, une année record concernant leurs revenus, 2010 est plus représentative de la tendance globale : les revenus sont en berne. La crise de 2007 n’a donc pas été sans

save, and protect their money all under one roof. These mergers have only added to the downward pressure on employment in the industry, as merged institutions make an effort to eliminate redundancy. Among the M&A activity in recent years: JPMorgan Chase bought Bank One; Bank of America bought Fleet Boston and MBNA; Wachovia swallowed Golden West and SouthTrust; Citizens Financial acquired Charter One; and SunTrust purchased National Commerce. Meanwhile, foreign firms such as Deutsche Bank and UBS

solution doit donc être trouvée d'urgence. L'Administration avait déjà volé au secours, en mars, de Bear Stearns, autre banque d'investissement new-yorkaise à laquelle elle avait accordé 29 milliards de dollars, permettant sa reprise par JPMorgan Chase. Une semaine plus tôt, en septembre, elle venait de nationaliser pour 200 milliards de dollars les deux géants du financement hypothécaire américain, Fannie Mae et Freddie Mac, emportés par la crise des prêts immobiliers à risque. Cette fois, Henry

nationalisée. 16 mars : à l'issue d'un des week-ends les plus graves de l'histoire de la finance américaine, la banque Bear Stearns, dont les autorités pensaient que la déroute pouvait déclencher une crise systémique, est sauvée de la faillite par JPMorgan Chase avec l'aide de fonds publics. 13 juillet : le secrétaire au Trésor, Henry Paulson, annonce le soutien de l'État américain aux agences de refinancement immobilières Freddie Mac et Fannie Mae. Ces deux groupes garantissent plus de 5 000 milliards de

pétrolier sont toutes les deux à côté de la plaque. (...) le prix actuel du pétrole augmente en raison d'actions spéculatives conduites sur les marchés par des Hedge Funds [fonds spéculatifs] et certains grandes banques comme Citigroup, JP Morgan Chase et surtout, Goldman Sachs, que l'on retrouve chaque fois qu'il y a des gros sous à se faire sans trop d'efforts, et en pariant sur quelque chose de sûr à 100%. (...