Exercices Bilan Fonctionnel

décision […]. La banque vous juge également d’après des critères financiers tirés de vos bilans : les éléments pris dans ces documents (chiffre d’affaires, trésorerie, résultat et capacité d’autofinancement) sont retraités ensuite afin d’établir un profil type et une image de votre entreprise qui soit la plus proche possible de la réalité économique. Ces calculs sont effectués sur les trois derniers exercices afin de dégager les tendances probables pour les années à venir. Par ailleurs, tous les clients

la société, dirigeants (âge, ancienneté), activité, taille. - Informations extracomptables externes : fournisseurs, clients, concurrents, secteur d’activité, environnement, marché de l’entreprise. - Informations comptables : bilan comptable : bilan fonctionnel, bilan financier. Compte de résultat : état des soldes de gestion. Etape 3 : Sélection des outils d’analyse financière les mieux adaptés aux objectifs poursuivis - Equilibre financier, solvabilité, risque économique et financier,

A- Le Bilan Le bilan est un tableau qui décrit la situation financière d’une entreprise à une date donnée. (Voir présentation du bilan SYSCOHADA) B- Le compte de résultat Il met en évidence la gestion des activités de l’entreprise que ce soit ses activités ordinaires ou hors activités ordinaires. C- Le Tableau de Financier des Ressources et des Emplois (TAFIRE) Le TAFIRE est un tableau "différentiel" qui décrit la manière dont, au cours d’un exercice, les ressources

Chapitre 1 : Analyse du bilan I- Passage du bilan comptable au bilan fonctionnel Objectifs : Déterminer les besoins de financement d’une entreprise pour pouvoir prévoir les ressources de financement adaptés et équilibrer la trésorerie 2 types de besoins : 1- Ceux qui sont générés par l’activité 2- Ceux qui font face aux besoins de développement Différents cycles : 1) Cycle d’investissement et de financement = cycle long (voir le haut du bilan) A l’actif = immo Au passif = capitaux

élevés) Forte Val.Aj. Valeur Ajoutée Elevée Faible part des achats et du crédit fournisseurs en % et long délai de stockage. Limites de l analyse bilantielle 1/ Analyse totalement statique 2/ analyse qui dépend de choix d évaluation comptable du bilan qui privilégient les dettes / créances vis-à-vis des tiers (et non pas en terme de coûts) C Dynamisation de l analyse Méthode dynamique dite encore méthode des experts-comptables. Besoin financier est la multiplication d un délai d attente par le flux

|Ressources < Emplois : Découverts bancaires | |supplémentaires | | Actif immobilisé Actif circulant BILAN : Photo de l’entreprise le dernier jour de l’exercice. Les données du bilan sont reçues seulement pour le jour où l’on réalisé. COMPTE DE RESULTAT (FILM DE L’ACTIVITE DE L’ENTREPRISE) |PDTS QUE L’ENTREPRISE FABRIQUE SONT DES CHARGES |PDTS

supplémentairesRessources &lt; Emplois : Découverts bancaires Actif immobilisé Actif circulant BILAN : Photo de l’entreprise le dernier jour de l’exercice. Les données du bilan sont reçues seulement pour le jour où l’on réalisé. COMPTE DE RESULTAT (FILM DE L’ACTIVITE DE L’ENTREPRISE) PDTS QUE L’ENTREPRISE FABRIQUE SONT DES CHARGESPDTSCOUTSVENTESRESULTATS &gt; 0 = BENEFICERESULTAT&lt;0 = PERTE∑∑= LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT NOUS PERMETTENT DE TOUS SAVOIR SUR L’ACTIVITE FINANCIERE POURQUOI FAIT

Chapitre L’analyse fonctionnelle du bilan I- Les objectifs de l'analyse financière II- Les sources d’information de l’analyse financière a) Les informations présentées par toutes les entreprises La matière première de l’analyse financière est constituée par les comptes annuels. Les comptes annuels comprennent le bilan, le compte de résultat et l’annexe. Ces comptes doivent être obligatoirement déposés par toute société par action ou à responsabilité limitée (SARL ou EURL) au greffe du tribunal

Section 1 : Soldes intermédiaire de gestion Section 2 : La capacité d’autofinancement Section 3 : Les principaux ratios issus du compte de résultat  Chapitre 3 : Analyse du Bilan et de la structure financière Section 1 : L’approche fonctionnelle Section 2 : L’approche financière Section 3 : Les principaux ratios issus du Bilan  Chapitre 4 : Analyse des flux et des ratios Section 1 : Analyse des flux de financement Section 2 : Analyse des flux de trésorerie Section 3 : Analyse des ratios Chapitre

résultat -&gt; opérations de bilan n’impactent pas le résultat emprunts -&gt; opération de type achat/ventes : impactent le résultat Toutes les opérations n’impacte pas le résultat. 2 catégories, ceux qui ont un impact sur le résultat et ceux qui n’en ont pas. Investissement et emprunt n’ont pas d’impact, achat et vente ont un impact. Toutes les opérations sont résumées dans des comptes. Un compte est une représentation chiffré de l’entreprise. Il y a compte de bilan et compte de gestion. Chaque