Les Instruments Financier

2 La loi n°2003-706 du 1er août 2003 de sécurité financière a fusionné la Commission des opérations de bourse (COB), le Conseil des marchés financiers (CMF), et le Conseil de discipline de la gestion financière (CDGF) au sein d'une nouvelle institution baptisée Autorité des marchés financiers (AMF). Cette réforme est d'importance car elle supprime la COB, dont la création remontait à une ordonnance du 28 septembre 1967, et elle conduit à réunir en une seule institution des autorités publiques

Approche éco du bilan Capital Actifs-Emploi Actifs réels(tangibles ou intangibles) Actif financier Actif monétaire Bilan Agent éco  Dettes-ressources Dettes monétaires (entreprise)

Les Titres Financiéres Le marché financier est le lieu de rencontre entre le client et le commerçant mais en l’espèce ce marché est caractérisé par la rencontre indirecte entre l’investisseur et le commerçant. Toutes les transactions passe par un intermédiaire (banque, société de bourse…). la loi de modernisation financière du 02/07/96 incorporée dans le code financier et monétaire précise que les instruments financiers sont : * Les actions. * Les titres de créance. * Les parts ou actions

d’instruments financiers complexes, les investisseurs ont besoin de l’information la plus pertinente possible P a r I a n P. N . H a g u e e t Diana W. Willis TABLEAU 1 l’instar de tout autre actif ou passif, les instruments financiers doivent être mesurés pour figurer dans les états financiers d’une entreprise. Or, la mesure à retenir — la juste valeur ou le coût historique — fait depuis un certain temps l’objet d’un débat passionné. La juste valeur d’un instrument financier est le montant

Université de Tunis el Manar Faculté des sciences économiques et de gestion de Tunis Le risque de marché financier Plan du travail: I –Introduction  II-problématique III-méthodologie IV-bibliographie V- La typologie de risque de marché VI- Les mesures de risque de marché VII- Comment une banque peut se couvrir contre un risque de marché ? VII-conclusion Introduction : L’environnement bancaire est devenu instable face aux différentes fluctuations de la sphère monétaire

soldes de compensation …) . Ce risque est exacerbé par le manque de qualité des emplois ou la trop grande volatilité des ressources. 1.2 Risque de contrepartie Le risque de contrepartie est le risque que dans un contrat financier ou dans le cadre d'un instrument financier, le débiteur se refuse à honorer tout ou partie de son engagement ou soit dans l'impossibilité de le faire. Dans le second cas il s'agit du risque de liquidité, s'il s'agit d'un retard éventuel de paiement du débiteur qui ne

niveau mondial. Cela signifie que les entreprises multinationales industrielles ou financières peuvent emprunter ou placer des capitaux sans limites où elles le souhaitent, quand elles le souhaitent, en utilisant tous les instruments financiers existants. * Le système financier international est devenu un méga-marché unique des capitaux, qui se caractérise par une double unité :   - de lieu : les places sont de plus en plus interconnectées grâce aux réseaux modernes de communication ;   - de

l’information. L’efficacité du gestionnaire de la trésorerie dépend aussi bien de ses connaissances en matière de gestion de trésorerie bancaire et de sa capacité de négociation que de ses relations avec l’environnement financier de la banque (marché monétaire et marché financier). La gestion de la trésorerie d’une banque dépend de certains facteurs qui affectent la liquidité de celle-ci. Il s’agit des mouvements avec le trésor, des mouvements de billets, des opérations sur devises et des réserves

marchés dérivés de change 1. Définition et objectifs 2. Types de produits 3. Utilisation et intérêts Les produits dérivés au Maroc Conclusion Bibliographie et webographie Les firmes confrontent toutes leur développement économique et financier à un environnement de marché de plus en plus riche mais aussi de plus en plus complexe. Elles traversent depuis quelques années une période de profondes perturbations économiques. De la forte poussée inflationniste qui a marqué la dernière décennie

Les marchés financiers Joël Priolon Novembre 2010 Avant-propos Ce document est destiné à faciliter la prise de notes. Il n’est pas exhaustif et ne doit donc pas être considéré comme un polycopié. Plusieurs points développés en cours ne sont que brièvement mentionnés ici, en particulier : – le modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF), – les modèles de Cox-Ross-Rubinstein et de Black & Scholes, – les stratégies de réplication, – les stratégies de couverture, d’arbitrage,