Risque de change

de vos factures en devises et bénéficiez en même temps d’une couverture du risque de change. EN BREF L’Avance en devise est une avance de trésorerie mise à disposition pour le montant de la facture export qui sera remboursée par le règlement du client étranger. Points Forts     Financez jusqu’ à 100 % du décalage de trésorerie lié au délai de paiement accordé. Couvrez totalement votre exposition au risque de change si vous empruntez dans la devise de facturation. Economisez par rapport à un

retenue à la source puisqu’il n’y a pas transfert des intérêts à l’étranger. Dans les deux cas, le taux d’intérêt appliqué au client et au celui de l’Euribor ou du Libor USD majoré d’une marge de 0,5% en moyenne. Etant entendu que le risque de variation des taux de change reste à la charge du client importateur. 2. Crédit -acheteur et crédit-fournisseur Fonctionnement : Le crédit -acheteur et le crédit-fournisseur sont régis selon un consensus établi entre les pays de l’OCDE. Ce consensus repose

 nouvelles   normes  de  la  réglementation  bancaire  pour  ce  qui  concerne  l’obtention  de  crédit.   ð Fiscalité,  une  partie  des  membres  travaillent  sur  l’évolution  des  taux  de  TVA.   ð Risques.   ð Moyens  de  paiement.   ð …     Les  qualités  du  trésorier  :   ð Bon   organisateur  :   il   va   organiser   les   délais   clients   et   les   délais   fournisseurs.   Il   va   faire

contractées en monnaie étrangère sont converties et comptabilisées en dirhams sur la base du cours de change du jour de l’opération : date de facturation en général, date de l’accord des parties, ou date de paiement en ce qui concerne les avances et acomptes reçus ou donnés. Toutefois, les créances ou dettes nées d'opérations dites de " couverture de change " sont converties en dirhams sur la base du cours de change à terme figurant dans les contrats. Exemple 1 : Cas d une créance Le 15-11-N une entreprise

s’apprète à signer. La société se pose des questions par rapport au risque de change sur cette créance et vous demande d’étudier plusieurs solutions. - absence de couverture : rien n’est fait. - prise de couverture : o avant la facturation : la banque propose à la société d’acheter les livres à terme au cours de 1 £ = 1,2 € o après la facturation : la banque propose une option de change à termer (swap de devises) à 8 000 € : achat des livres au cours de 1

 atténuation du risque et prestation d’information); le financement commercial  dans le contexte des opérations à caractère financier et de la gestion du fonds de roulement..     Facilitation des paiements: Paiements transfrontaliers – options et mécanismes, du compte  ouvert aux lettres de crédit..    Comprendre les risques: Comprendre et atténuer les risques en commerce international –  produits, techniques et options pour gérer les risques, de l’instabilité politique au risque de  change, du risque de non‐paiement à l’assurance transport

y a risque dés qu'il y a l'éventualité de survenance d'un évènement, + ou – prévisible qui présente un danger potentiel pouvant avoir un impact négatif sur l'établissement financier. Ces ets sont de plus en plus soumis à une surveillance constante des autorités de tutelle et ce afin de prévenir tout risque de défaillance (= risque de défaut). Nous allons évoquer les 3 familles de risques majeurs auxquels les banques peuvent être exposées. I- LES RISQUES BANCAIRES (pilier I) A-RISQUE D'ILLIQUIDITE

Rapport annuel 2008 Exercice clos le 31 décembre 2008 1/97 Sommaire 1. Personnes responsables 2. Contrôleurs légaux des comptes 3. Informations financières sélectionnées 4. Facteurs de risque 5. Informations concernant l’émetteur 6. Aperçu des activités 7. Organigramme du groupe au 31 décembre 2007 8. Principales tendances récentes 9. Organes d’administration, de direction, de surveillance et de direction générale 10. Rémunérations et avantages 11. Renseignements de caractère général concernant

l'organisation postale du pays concerné. Virement par TELEX : telegraphic transfer (T/T) Plus rapide que le virement courrier, il offre également davantage de sécurité, mais le support papier reste l'instrument du virement, ce qui laisse subsister un risque d'erreur. Le mode de paiment T/T c`est un Transfert Télégraphique. Les Transferts (virements ou paiements Télégraphiques permettent le mouvement de fonds en toute sécurité entre institutions financières partout dans le monde, en temps réel, et garantissent

expédition) Fonction financière Traite de la recherche et mise au point des moyens de financement, de la gestion du risque financier, de la préservation du patrimoine de l'entp. Compta : traite de la facturat°, des encaissements, des contentieux (impayé, contestation du client) + gestion des risques de change (choix des devises, couvertures), paiement des intermédiaires. Gestion des risques : enquêtes et renseignement de notoriété Conseil et contrôle de gestion : consiste dans le suivi et analyse des