Takaful

qu’elle accorde, une banque islamique ne peut recourir qu’à une assurance islamique ou Takaful. En l’absence de produits d’assurance islamique, les clients qui recherchent un financement vraiment halal auront tendance à refuser la solution de financement et boycotterons l’institution financière. La création de banques islamiques sur des bases saines nécessite donc de disposer de solutions d’assurance Halal3 (Takaful). Au Maroc, la commercialisation des produits financiers islamiques ou sous leur appellation

out of +$33 bn +$14 bn out of +$33 bn +$5 bn out of +$15 bn +$5 bn out of +$15 bn * Two thirds in Malaysia IFIs' on-balance sheet assets Breakdown of Islamic financial assets at YE2008 Assets booked on conventional banks' Islamic windows Takaful companies' assets Off-balance sheet Islamic assets Isamic funds 18 2. Forte de ces principes, l’industrie financière a gagné ses lettres de noblesse Market push Vs. Government pull Level of government “pull” Iran Pakistan Sudan Malaysia

Pour les ménages à revenu faible, les sociétés d’assurances doivent innover dans les produits, en intégrant les produits populaires, en bénéficiant des expériences de certains pays tel que la Malaisie, comme les produits : Family Takaful Plan, Takaful Education Plan et Takaful Rawat, et le Maroc comme les couvertures d’armateurs et pécheurs en assurance de personnes, de prêt en assurance maritime corps de pêche. - Au vu de ce qui se passe dans d’autres pays, notamment au Maghreb, tels que la Tunisie

géopolitiques ou économiques et d’interprétations religieuses différentes. Les instruments qui connaissent désormais la croissance la plus importante sont souvent ceux qui, dans les années 1970, étaient soit considérés comme illicites (l’assurance ou takaful) soit d’usage encore limité (les sicav). Ainsi, en parallèle avec la croissance dans le monde de la finance de sicav éthiques ou socialement responsables, ce sont les fonds investis dans des entreprises ou des secteurs dont le caractère licite est

islamiques : III- II- Le nombre de produits financiers islamiques a invariablement augmenté au cours des trente dernières années et les principes islamiques ont été déclinés dans la plupart des domaines financiers. L'assurance islamique, takaful, est apparue ainsi au cours des années 1980 et la décennie suivante a été témoin de l'arrivée des premiers produits islamiques structurés. Si la plupart des produits financiers islamiques répondent aux mêmes besoins que les instruments financiers

déclaration du ministre de l’économie, lors de la 15e édition du Forum Paris Europlace les 2 et 3 juillet 2008, des ajustements fiscaux et réglementaires sont en cours. Des assouplissements soutenant les opérations de banque et d’assurance islamiques (takaful) ainsi que des incitations nécessaires à l’émission des obligations conformes aux principes islamiques (sukuk) sont à l’étude. Une Commission de Paris Europlace travaille actuellement sur ces questions. Des aménagements à certains textes seront donc

easy to pay. ----------------------- [1] On the concept and applicability of hikr, see self-finance, below. [2] Saiful Azhar Rosly, Critical Issues on Islamic Banking and Financial Markets, Islamic Economics, Banking and Finance, Investments, Takaful and Financial Planning, Kuala Lumpur: Dinamas, 2005, pp 88-89, 91. [3] See Taqi Uthmani, [4] Fatwa No. 40-41, December 1988. [5] Saiful Azhar Rosly, Critical Issues on Islamic Banking, pp 87-88. [6] Saiful Azhar Rosly, Critical Issues on Islamic

de leader international, le gouvernement malaisien a pris certaines mesures pour favoriser ce secteur. Par exemple, le budget national de 2007 a introduit des exonérations fiscales jusqu’en 2016 pour les nouvelles banques islamiques et sociétés de Takaful autorisées en Malaisie. Ainsi aujourd’hui en Asie du Sud-Est, c’est Kuala Lumpur qui mène le jeu, de même que sur le continent européen, Londres tient la pôle position en finance islamique. Sur le continent africain, la place de Casablanca a manifestement

plus le marché des sukuk sera liquide, plus les titres pourront être échangés sur des marchés désintermédiés profonds et efficients, facilitant la tarification des émissions. Aussi, d’autres classes d’investisseurs institutionnels (les compagnies de Takaful, les fonds d’investissements islamiques, les banques d’affaires) pourront à leur tour accéder à ce marché pour l’allocation de leurs fonds, et organiser l’émergence graduelle d’une finance islamique… sans banques islamiques ! 28 La norme éthico-juridique

responsabilité de la Banque et la Banque doit en être le bénéficiaire. 58. La Banque peut mandater le locataire lui-même comme agent pour souscrire une assurance pour le compte de la Banque. 59. Le client doit souscrire une police d'assurance-vie Takaful approuvée par la Banque, en son nom et désigner la Banque comme bénéficiaire. La Banque prend des dispositions pour une police d'assurance-vie collective pour tous les emprunteurs. 60. Le locataire est tenu d'indemniser la Banque pour tout dommage