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Comité de Bâle sur le contrôle bancaire Bâle III : Ratio de liquidité à court terme et outils de suivi du risque de liquidité Janvier 2013 Le présent document est traduit de l’anglais. En cas de doute ou d’ambiguïté, se reporter à l’original (Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools). La présente publication est disponible sur le site web de la BRI (www.bis.org). © Banque des Règlements Internationaux, 2013. Tous droits réservés. De courts extraits

provision pour l'usure du matériel. ANALYSE AU MOYEN DE RATIOS Analyse qui compare les différents ratios financiers d'une entreprise au fil des ans afin de déterminer l'évolution de son rendement dans le temps; les ratios financiers sont également comparés à ceux d'autres entreprises analogues ou à ceux du secteur d'activité en vue d'évaluer le rendement de l'entreprise par rapport à ses concurrents. ANCIENNETÉ DES COMPTES CLIENTS Ratio financier qui s'obtient en divisant 365 jours par le coefficient

5M€) 80% 60% Activité de banque de détail 40% 20% Source : BRI et DGTPE. 0% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% Probabilité de défaut annuelle 4,0% 4,5% 5,0% (1) Une pondération de 100% correspond au ratio Cooke. Il s’agit de l’approche notations internes fondation. Cet article est reproduit du Trésor-Éco n° 13 – Avril 2007. 141 1. L’impact de Bâle II sur les exigences en capital réglementaire des PME 1.1 De Bâle I à Bâle II Crée en 1974

La question est la suivante : la foi a-t-elle besoin de l’église ? L’église a pour but de justifier aux yeux du chrétien l’appartenance à un corps social : c’est-à-dire la communauté de ses disciples car n’oublions que notre foi est basé sur l’évangile qui nous est transmis par les quatre évangélistes qui sont : Marc , mathieu , luc , jean La foi est un acte personnel elle n’est pas un acte isolé La foi est personnelle , car chacun vit sa foi à sa manière certains exercent des actes de bienveillances

qui sont comme suit : Year Operating Lease Expense 1 $90 million 2 $90 million 3 $85 million 4 $80 million 5 $80 million 6-10 $75 million annually Si le coût de la dette est de 7%, estimer la valeur de la dette de contrats de crédit-bail. Estimer le ratio dette par rapport aux capitaux propres ? Supposons que Derra Foods déclare un bénéfice avant intérêts et impôts de 200 M $. Estimer le résultat d’exploitation ajusté. Supposons que les biens acquis en crédit-bail sont enregistrés parmi les actifs de

société, j’ai utilisé 8 différents ratios financiers. L’analyse est bâtie en 4 différentes sections, représentant chacune une catégorie de ratio, et 2 rations différents pour chaque catégorie. Les différentes sections sont : les ratios de structure financière, ensuite les ratios de liquidité, les ratios de gestion, et pour terminer les ratios de rentabilité. (Les valeurs utilisées sont en milliers de dollars) PREMIÈRE SECTION Les ratios de structure financière : Le ratio d’endettement : Il représente

Chapitre 5 Les ratios – Les scores 1. La méthode ......................................................................................................................................... 95 2. Les ratios d’activité et de gestion ............................................................................................ 96 3. Les ratios de rentabilité ................................................................................................................ 104 4. Les ratios de structure financière

 Démographie : Discipline qui étudie statistiquement et quantitativement les populations humaines et leurs variations Les différents mouvements de population : Mouvement naturel Évolution d’une population sans apport extérieur Accroissement naturel Projections -> prévisible Domine l’évolution sauf exceptions de l’histoire (colonisation, racisme,…) Formule : AN = Nombre Naissance – Nombre Décès + -> population + - -> Population - Mouvement migratoire Évolution

Exercice d'analyse financière : Le bilan financier condensé Exemple société FARAH : Le bilan comptable au 31/12/2006 de la société FARAH se présente ainsi : ACTIF Brut Amts.ProvNet Frais préliminaires Charges à répTerrains Constructions Install.tech.mat.et out Matériel de transport Mob.mat.burAutres créances financières 10000 15000 200000 50000 750000 250000 80000 13500 6000 9000 - 75000 225000 150000 29750 - 4000 6000 200000 425000 525000 100000 50250 13500 TOTAL  

MVA : CB – KP ; taux MVA = MVA/KP Ratios Bilan → Ratio de liquidité générale : AC/PC Le ratio doit être > 1. Cela signifie que l’entreprise dispose d’un FR financier positif → Ratio de liquidité restreint : AC hors stock/PC Le ratio doit être proche de 1. Il mesure le degré de couverture des dettes à CT. → Ratio de liquidité immédiate: Trésorerie / PC Ce ratio mesure le niveau de trésorerie disponible immédiatement pour payer les dettes. → Ratio indépendance financière: Endettement total