Bilan fonctionnel

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  • Publié le : 6 décembre 2010
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INTRODUCTION
Procéder à l'analyse financière du bilan d'une entreprise nécessite de retraiter le bilan comptable de manière à présenter les différents éléments du bilan en fonction de leurdegré d'exigibilité ou de leur degré de liquidité.
Un tel retraitement permet en outre d'identifier différents sous-ensembles à l'actif et au passif qui serviront de base à l'analyse del'équilibre financier de l'entreprise.

1/ LE PASSIF DU BILAN FONCTIONNEL

Le passif d'un bilan fonctionnel se décompose en trois parties qui sont classées par ordre croissant selon leur degréd'exigibilité. Le degré d'exigibilité mesure le temps nécessaire à une dette pour devenir remboursable. Par exemple, un découvert bancaire devra être remboursé en quelques semaines maximum, une dettefournisseur en quelques mois et un emprunt à long terme en quelques années.

Les capitaux permanents :
Les capitaux permanents regroupent l'ensemble des éléments du passifs dont le remboursementest le plus éloigné dans le temps pour une entreprise. A savoir :


les capitaux propres de l'entreprise :
c'est à dire l'ensemble des ressources non empruntées dont dispose l'entreprise pourexercer son activité (capital, réserves, subventions d'investissement, provisions réglementées,...)

les amortissements et provisions :
constitués par l'entreprise pour permettre le renouvellementde ses éléments de l'actif immobilisé.

les dettes financières à long terme :
contractées par l'entreprise auprès d'établissements de crédit et ayant une échéance longue.


Le passif circulant:
On regroupe ensuite les éléments du passif ayant un degré d'exigibilité plus rapproché et qui sont directement liées à l'activité courante de l'entreprise. Les éléments de ce passif circulant serenouvellent périodiquement. A savoir :


les dettes fournisseurs :
l'entreprise ne payant pas nécessairement ses fournisseurs à la livraison, il contracte alors des dettes qui ont des échéances...
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